2026-06-23T14:50:52+00:00 iaa EPG บริษัท อีสเทิร์นโพลีเมอร์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) EPG ลุ้นกำไรทำสถิติสูงสุดใหม่ รับอานิสงส์ธุรกิจสหรัฐฯ และการปรับโครงสร้างในออสเตรเลีย ไฮไลท์สำคัญ บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ออกบทวิเคราะห์หุ้น EPG โดยคงคำแนะนำ "ซื้อ" พร้อมประเมินราคาเป้าหมายปี 2569 ไว้ที่ 8.15 บาท โดยมองว่าบริษัทมีแนวโน้มการเติบโตที่ชัดเจนจากธุรกิจในสหรัฐฯ และการปรับโครงสร้างธุรกิจในออสเตรเลียที่เริ่มเห็นผลบวกอย่างเป็นรูปธรรม เจาะลึกปัจจัยหนุนการเติบโต สำหรับแนวโน้มผลประกอบการในไตรมาส 1/2569 (1Q26) คาดว่าจะเติบโตทั้งจากไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) และช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) โดยมีแรงขับเคลื่อนสำคัญจาก 1) ความต้องการฉนวนยางกันความร้อนในสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้นตามการขยายตัวของ Data Center และโรงงานอุตสาหกรรม 2) อัตรากำไรขั้นต้นที่ฟื้นตัวจากการปรับขึ้นราคาขายสินค้าให้สอดคล้องกับต้นทุนวัตถุดิบ และ 3) การลดค่าใช้จ่ายดำเนินงานภายหลังการปรับโครงสร้างธุรกิจ TJM ในออสเตรเลีย ซึ่งตั้งเป้าลดค่าใช้จ่ายไม่ต่ำกว่า 150 ล้านบาท รวมถึงการนำเข้าวัตถุดิบจากจีนที่มีราคาถูกลงมาช่วยบริหารจัดการต้นทุน ข้อสังเกตและมุมมองการลงทุน นักวิเคราะห์มองว่าราคาหุ้น EPG ที่พักฐานลงมาถือเป็นโอกาสในการเข้าลงทุน เนื่องจากปัจจุบันซื้อขายที่ Forward PER เพียง 10 เท่า ซึ่งถือว่าน่าสนใจเมื่อเทียบกับแนวโน้มกำไรปกติปี 2569 ที่คาดว่าจะทำสถิติสูงสุดใหม่ (ATH) ที่ 1,598 ล้านบาท หรือ เติบโต 15.4% YoY และคาดว่าจะเติบโตต่อเนื่องอีก 11.2% ในปี 2570 นอกจากนี้ สถานการณ์ในตะวันออกกลางที่ผ่อนคลายลงยังช่วยลดแรงกดดันด้านราคาวัตถุดิบลงได้อีกทางหนึ่ง สรุปภาพรวมทางการเงิน ด้วยปัจจัยบวกจากการขยายตัวของงานก่อสร้าง Data Center ในสหรัฐฯ เพื่อรองรับ AI และการบริหารจัดการภายในที่แข็งแกร่งขึ้น ทำให้ EPG มีสถานะทางการเงินที่มั่นคง โดยคาดการณ์เงินปันผล (Div. Yield) อยู่ที่ประมาณ 4.5% ต่อปี ทั้งนี้ราคาเป้าหมายที่ 8.15 บาท ยังมี Upside สูงถึง 41.7% จากราคาปิดล่าสุด จึงเป็นหุ้นที่น่าจับตาสำหรับนักลงทุนที่มองหาการเติบโตในระยะยาว