# KGI ปรับเป้า AEONTS ขึ้นเป็น 98 บาท หลังกำไร Q1/26 ดีกว่าคาดจากต้นทุนเครดิตที่ลดลง

- Published: 2026-07-10T14:47:20+00:00
- Publisher: aioMax
- Content-Type (social_source): iaa
- Authorship: aioMax original (not external media scrape)
- Symbol: AEONTS
- Company: บริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ (ไทยแลนด์) จำกัด (มหาชน)
- Related (aioMax reader): https://aiomax.panphol.com/news?newsid=387813&slug=kgi-aeonts-98-q126
- Internal-link: https://aio.panphol.com/blog/20190
- Canonical: https://digg.panphol.com/n/387813
- Markdown: https://digg.panphol.com/n/387813.md

## Summary

ไฮไลท์สำคัญ บล. KGI เผยผลประกอบการไตรมาส 1/26 (สิ้นสุด พ.ค. 26) ของ AEONTS มีกำไรสุทธิ 793 ล้านบาท แม้จะลดลง 13% จากไตรมาสก่อนหน้า แต่ถือว่า สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ประมาณ 6% โดยได้รับแรงหนุนสำคัญจากการตั้งสำรองที่ลดลง อย่างไรก็ตาม บริษัทกำลังเผชิญกับความท้าทายจากคุณภาพสินทรัพย์ที่ยังคงเปราะบางและการเติบโตของสินเชื่อที่ชะลอตัว วิเคราะห์ผลประกอบการและแนวโน้ม ในไตรมาส 1/26 รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ปรับตัวลดลง 3% QoQ และ 6% YoY เนื่องจากสินเชื่อหดตัวและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (Margin) ถูกกดดันจากกา

## Content

ไฮไลท์สำคัญ บล. KGI เผยผลประกอบการไตรมาส 1/26 (สิ้นสุด พ.ค. 26) ของ AEONTS มีกำไรสุทธิ 793 ล้านบาท แม้จะลดลง 13% จากไตรมาสก่อนหน้า แต่ถือว่า สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ประมาณ 6% โดยได้รับแรงหนุนสำคัญจากการตั้งสำรองที่ลดลง อย่างไรก็ตาม บริษัทกำลังเผชิญกับความท้าทายจากคุณภาพสินทรัพย์ที่ยังคงเปราะบางและการเติบโตของสินเชื่อที่ชะลอตัว วิเคราะห์ผลประกอบการและแนวโน้ม ในไตรมาส 1/26 รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ปรับตัวลดลง 3% QoQ และ 6% YoY เนื่องจากสินเชื่อหดตัวและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (Margin) ถูกกดดันจากการลดสัดส่วนสินเชื่อที่ให้ผลตอบแทนสูง ทั้งนี้ KGI ได้ปรับประมาณการกำไรปี 2026F และ 2027F ขึ้น 5% และ 14% ตามลำดับ โดยปรับลดสมมติฐาน Credit Cost ลงเหลือ 8.5% ทั้งสองปี (จากเดิม 8.7% และ 9.0%) เพื่อสะท้อนการเติบโตของสินเชื่อที่ชะลอตัวลงมาอยู่ที่ -2% ในปี 2026 และ +3% ในปี 2027 ข้อสังเกตและปัจจัยเสี่ยง…

ไฮไลท์สำคัญ บล. KGI เผยผลประกอบการไตรมาส 1/26 (สิ้นสุด พ.ค. 26) ของ AEONTS มีกำไรสุทธิ 793 ล้านบาท แม้จะลดลง 13 บโตของสินเชื่อที่ชะลอตัว วิเคราะห์ผลประกอบการและแนวโน้ม ในไตรมาส 1/26 รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NI ับ โดยปรับลดสมมติฐาน Credit Cost ลงเหลือ 8.5% ทั้งสองปี (จากเดิม 8.7% และ 9.0%) เพื่อสะท้อนการเติบโตของสินเช ยู่ที่ 5.6% นอกจากนี้ บริษัทยังมีความไม่แน่นอนจากการดำเนินงานในกัมพูชาที่อยู่ในภาวะชะลอตั นำ "Underperform" สำหรับ AEONTS โดยได้ปรับราคาเป้าหมายใหม่ปี 2026F ขึ้นเป็น 98.00 บาท (จากเดิม 88.00 บาท) โดยใช้วิธีป

---
Published by aioMax via Digg · aioMax Original News · aioMax-authored only (fin, oppday, iaa, iaajump, AiOMax)