2026-06-29T14:46:13+00:00 iaa COM7 บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน) COM7 พื้นฐานแกร่งสวนกระแสตลาด โบรกฯ มองเป็นโอกาสสะสมรับกำไรโต ไฮไลท์สำคัญ บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง (BLS) ออกบทวิเคราะห์หุ้น COM7 โดยยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 30.0 บาท แม้ราคาหุ้นจะปรับตัวลงในช่วงที่ผ่านมา แต่พื้นฐานธุรกิจยังคงแข็งแกร่ง โดยเฉพาะความต้องการสินค้าไอทีที่เติบโตต่อเนื่องและการขยายตัวของธุรกิจสินเชื่อ uFund ซึ่งถือเป็นปัจจัยบวกสำคัญที่ช่วยหนุนผลประกอบการ ภาพรวมผลการดำเนินงาน ในไตรมาส 2/2569 คาดว่า COM7 จะมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 1.21 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 21% YoY โดยได้รับแรงหนุนจากยอดขายสินค้าไอทีที่เติบโต 7-9% ในช่วงเดือนเมษายนถึงกลางเดือนมิถุนายน รวมถึงธุรกิจสินเชื่อ uFund ที่มีการปล่อยสินเชื่อใหม่เฉลี่ยเกือบ 1 พันล้านบาทต่อเดือน และพอร์ตสินเชื่อเช่าซื้อขยายตัวถึง 58% YoY นอกจากนี้ ธุรกิจจำหน่ายและให้เช่ารถยนต์ไฟฟ้ายังเป็นไปตามแผน โดยคาดว่าจะส่งมอบรถได้ 1,000-1,200 คันในไตรมาสนี้ สำหรับภาพรวมทั้งปี 2569 คาดการณ์กำไรสุทธิไว้ที่ 4.39 พันล้านบาท โดยมองว่าผลงานครึ่งปีแรกที่คิดเป็น 56% ของประมาณการทั้งปี สะท้อนถึงโอกาสในการเติบโตที่อาจสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ข้อสังเกตและปัจจัยที่ต้องติดตาม แม้จะมีการปรับขึ้นราคาสินค้า Apple (MacBook และ iPad) ในสัดส่วน 13-27% แต่โบรกเกอร์มองว่า ผลกระทบต่อ COM7 มีจำกัด เนื่องจากสินค้ากลุ่มนี้คิดเป็นสัดส่วนเพียง 8-12% ของยอดขายรวม อีกทั้งการมีสต็อกสินค้าล่วงหน้าและการเข้าถึงสินเชื่อผ่าน uFund จะช่วยลดผลกระทบจากจำนวนเครื่องที่อาจขายได้ลดลงในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงที่ต้องจับตาคือภาวะการบริโภคที่ชะลอตัว และความไม่แน่นอนจากความขัดแย้งทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน ซึ่งอาจส่งผลต่อห่วงโซ่อุปทานสินค้าไอทีได้ สรุปคำแนะนำการลงทุน โบรกเกอร์มองว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลงมาถือเป็น โอกาสเข้าสะสมที่น่าสนใจ เนื่องจากปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่ PER ปี 2569 เพียง 14.6 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 3 ปีประมาณ 10% พร้อมให้อัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่น่าดึงดูดระดับ 4-5% ต่อปี โดยเชื่อมั่นว่าระบบนิเวศทางธุรกิจที่ครบวงจร ทั้งการขายสินค้าไอที สินเชื่อผ่อนชำระ และบริการหลังการขาย จะเป็นกลไกสำคัญที่ช่วยผลักดันกำไรให้เติบโตได้อย่างยั่งยืน