2026-06-30T14:45:59+00:00 iaa COM7 บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน) COM7 รับอานิสงส์ Chipflation โบรกฯ มองเป็นโอกาสทองดันกำไรโตแกร่ง ไฮไลท์สำคัญ บริษัทหลักทรัพย์ เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) หรือ MST ออกบทวิเคราะห์หุ้น COM7 โดยคงคำแนะนำ "ซื้อ" พร้อมเคาะราคาเป้าหมายที่ 32.50 บาท ด้วยวิธี SoTP ชี้ภาวะราคาชิปปรับตัวสูงขึ้น (Chipflation) ไม่ใช่ปัจจัยลบ แต่เป็นแรงหนุนสำคัญที่ช่วยชดเชยปริมาณขายที่ลดลงได้ พร้อมคาดการณ์กำไรปี 2569 จะเติบโตโดดเด่นกว่าที่ตลาดประเมินไว้ถึง 9% เจาะลึกผลประกอบการและการเติบโต สำหรับผลการดำเนินงานในไตรมาส 2/2569 คาดว่าจะมีกำไรหลักอยู่ที่ 1.2 พันล้านบาท เติบโตแข็งแกร่ง 22% YoY โดยมีปัจจัยบวกจากรายได้ธุรกิจค้าปลีก IT, UFUND และ iCare Insurance รวมถึงการรับรู้รายได้จากธุรกิจรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ที่เปลี่ยนมาบันทึกงบรวมเต็มตัว ทั้งนี้ การปรับขึ้นราคาสินค้า IT เช่น แล็ปท็อป Windows และสินค้า Apple (iPad/MacBook) ช่วยหนุนรายได้ให้เติบโตในระดับเลขสองหลัก แม้ปริมาณขายในกลุ่มสินค้าทั่วไปจะลดลงบ้าง แต่กลุ่มสินค้าพรีเมียมยังคงเติบโตได้ดี ซึ่งเป็นผลบวกต่อภาพรวมกำไรของบริษัท ข้อสังเกตจากนักวิเคราะห์ นักวิเคราะห์มองว่าความกังวลของตลาดเรื่องการปรับขึ้นราคาสินค้า IT จะกระทบยอดขายนั้น "ไม่เป็นความจริง" เนื่องจาก COM7 สามารถบริหารจัดการอุปทานได้ดี โดยเน้นขายสินค้ากลุ่มกลางถึงพรีเมียมแทนรุ่นราคาถูกที่มีอัตรากำไรต่ำ นอกจากนี้ ประมาณการกำไรปี 2569 และ 2570 ของ MST ยังสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด (Consensus) อยู่ 9% และ 10% ตามลำดับ เนื่องจากตลาดอาจประเมินความสามารถในการทำกำไรของ UFUND ต่ำเกินไป และกังวลผลกระทบจากเงินเฟ้อสินค้า IT มากเกินไป สรุปภาพรวมการลงทุน COM7 ยังคงเป็นหุ้นที่มีแนวโน้มเติบโตสดใส โดยมีปัจจัยขับเคลื่อนหลักจากธุรกิจค้าปลีก IT, การขยายตัวของ UFUND และธุรกิจรถยนต์ไฟฟ้า นักลงทุนควรจับตาการปรับเพิ่มประมาณการกำไรของตลาด (Re-rating catalyst) ซึ่งอาจเป็นแรงส่งให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นได้ตามเป้าหมายที่วางไว้ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรพิจารณาข้อมูลอย่างรอบด้านและใช้วิจารณญาณก่อนตัดสินใจลงทุน เนื่องจากราคาหุ้นมีความผันผวนตามสภาวะตลาดและปัจจัยทางเศรษฐกิจ