2026-07-14T14:45:46+00:00 iaa ADVICE บริษัท แอดไวซ์ ไอที อินฟินิท จำกัด (มหาชน) ADVICE โชว์ฟอร์มแกร่งกำไร Q2/69 จ่อทำนิวไฮ โบรกฯ เชียร์ซื้อรับปันผลสูง ไฮไลท์สำคัญ บริษัทหลักทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ (LHS) ประเมินทิศทางธุรกิจของ ADVICE ว่ายังคงมีความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง โดยคาดการณ์กำไรสุทธิในไตรมาส 2/2569 จะอยู่ที่ 127 ล้านบาท ซึ่งถือเป็น การทำสถิติสูงสุดใหม่ (New High) เติบโตขึ้น 9.1% จากไตรมาสก่อน และพุ่งสูงถึง 68.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แม้จะเผชิญกับปัญหาการขาดแคลนสินค้า iPhone 17 แต่สามารถชดเชยได้ด้วยยอดขายกลุ่มสินค้า IT และสมาร์ทโฟน Android ที่เติบโตอย่างโดดเด่น เจาะลึกผลประกอบการและการลงทุน ปัจจัยบวกสำคัญมาจากกลยุทธ์การบริหารจัดการสต็อกสินค้าที่แม่นยำ ทำให้บริษัทสามารถรักษาอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ได้ดีท่ามกลางภาวะสินค้าขาดแคลนทั่วโลก สำหรับแผนการขยายสาขา iStore แม้ปัจจุบันจะเปิดไปแล้ว 22 สาขา ซึ่งยังต่ำกว่าเป้าหมายที่ 29 สาขา แต่ในด้านการอนุมัติพื้นที่ทำได้เกินเป้าไปถึง 31 สาขาแล้ว โดยบริษัทกำลังเร่งจ้างผู้รับเหมาเพิ่มเพื่อเร่งงานก่อสร้างในช่วงครึ่งปีหลัง ทั้งนี้ LHS ได้ให้คำแนะนำ "ซื้อ" โดยกำหนดราคาเป้าหมายที่ 7.31 บาทต่อหุ้น ซึ่งอ้างอิงจากระดับ P/E ที่ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 2 ปี และคาดการณ์อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ที่สูงถึง 7% ข้อสังเกตจากนักวิเคราะห์ นักวิเคราะห์มองว่า แม้ผลประกอบการจะเติบโตได้ดี แต่ยังมีประเด็นที่ต้องติดตามคือ ความท้าทายในการบริหารสินค้าคงคลัง ซึ่งคาดว่าประโยชน์จากสต็อกเดิมจะเริ่มลดลงในไตรมาสถัดไป ประกอบกับความล่าช้าในการขยายสาขาจากขั้นตอนการขออนุญาตก่อสร้างกับหน่วยงานท้องถิ่น อย่างไรก็ตาม แนวโน้มครึ่งปีหลังยังคงสดใสจากงบประมาณภาครัฐและกำลังซื้อสินค้าไอทีที่มักจะสูงกว่าครึ่งปีแรก โดยหากบริษัทสามารถเร่งขยายสาขาได้ตามแผน ก็มีโอกาสที่กำไรทั้งปี 2569 จะแตะระดับ 467 ล้านบาท ซึ่งถือเป็น Upside ต่อประมาณการเดิมถึง 34% สรุปภาพรวม โดยรวมแล้ว ADVICE ยังคงเป็นหุ้นที่มีพื้นฐานการเติบโตที่น่าสนใจ โดยเฉพาะความสามารถในการรักษาความสามารถทำกำไรท่ามกลางความผันผวนของอุตสาหกรรมไอที อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรระมัดระวังปัจจัยเสี่ยงเรื่องภาวะเศรษฐกิจโลกที่อาจกดดันกำลังซื้อ รวมถึงความเสี่ยงด้านระยะเวลาการขยายสาขาที่อาจล่าช้ากว่ากำหนด ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อยอดขายกลุ่มสินค้า Apple ในช่วงไฮซีซั่นปลายปีได้