2026-05-28T06:41:53+00:00 iaa EPG บริษัท อีสเทิร์นโพลีเมอร์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) EPG กำไร Q4 พุ่ง! FSSIA ชี้มาร์จิ้นฟื้นตัวแรง หนุนกำไรปี 69 โต text-primary FSSIA ปรับเพิ่มประมาณการกำไรและราคาเป้าหมาย EPG ขึ้น หลังผลประกอบการ Q4/2569 โดดเด่น FSSIA (FSS International Investment Advisory Securities Co Ltd) วิเคราะห์ผลประกอบการของ บริษัท อีสเทิร์นโพลีเมอร์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ EPG ในไตรมาส 4 ปี FY2569 (มกราคม-มีนาคม 2569) พบว่ากำไรหลัก สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ถึง 9% ปัจจัยหนุนจากการเติบโตของส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วม Aeroklas ที่ฟื้นตัว และอัตรากำไรขั้นต้น (Margin) ของ EPP ที่ขยายตัว text-primary ผลประกอบการ Q4/2569 โดดเด่นเกินคาด EPG รายงานกำไรสุทธิในไตรมาส 4 ปี FY2569 ที่ 379.5 ล้านบาท หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรหลักจะอยู่ที่ 389.6 ล้านบาท (+18.2% q-q, +33.1% y-y) ซึ่งเป็นการปรับตัวดีขึ้นทั้งเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าและปีต่อปี เป็นไตรมาสที่สองติดต่อกัน ผลประกอบการที่แข็งแกร่งนี้ สูงกว่าประมาณการของ FSSIA ถึง 9% โดยมีปัจจัยหลักมาจากส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมในธุรกิจฉนวนกันความร้อนและยานยนต์ที่สูงกว่าที่คาดไว้มาก text-primary Aeroklas ฟื้นตัว EPP มาร์จิ้นพุ่ง อัตรากำไรขั้นต้นของ EPP แตะระดับสูงสุดในรอบ 15 ไตรมาส ในขณะที่ความสามารถในการทำกำไรของ Aeroklas ปรับตัวดีขึ้น จากการควบคุมต้นทุนที่เข้มงวดและการพัฒนานวัตกรรมผลิตภัณฑ์ แม้ว่า Aeroflex จะมีอัตรากำไรที่อ่อนตัวลงเนื่องจากอุปสงค์ในประเทศที่ซบเซา แต่อุปสงค์ในสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง โดยเฉพาะจากลูกค้าในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ คลาวด์ ดาต้าเซ็นเตอร์ และยานยนต์ text-primary ปรับเพิ่มประมาณการกำไรและราคาเป้าหมาย FSSIA ปรับเพิ่มประมาณการกำไรหลักปี FY2570 ขึ้น 4.5% เป็น 1.4 พันล้านบาท (+4.2% y-y) และ ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 6.0 บาท จากเดิม 5.0 บาท โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการปรับปรุงความสามารถในการทำกำไรของ Aeroklas และ EPP รวมถึงการแก้ไขปัญหาด้านการดำเนินงานในออสเตรเลียและแอฟริกาใต้ และสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง FSSIA คงคำแนะนำ "ซื้อ"