2026-05-25T06:44:18+00:00 iaa BCPG บริษัท บีซีพีจี จำกัด (มหาชน) BCPG เจอแรงกดดัน DSI! เอเซีย พลัส ชี้ Sentiment ระยะสั้น แต่พื้นฐานยังแกร่ง ไฮไลท์สำคัญ BCPG กำลังเผชิญกับแรงกดดันจากประเด็น DSI ที่อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนในระยะสั้น แม้บริษัทจะออกมาชี้แจงแล้วก็ตาม อย่างไรก็ตาม เอเซีย พลัส มองว่าประเด็นนี้จะไม่กระทบต่อการดำเนินงานและฐานะการเงินโดยตรง DSI ตรวจสอบดีลคลังน้ำมัน กลุ่มผู้ถือหุ้นรายย่อยของ BCPG ได้ยื่นหนังสือต่อ DSI และ ปปง. ให้ตรวจสอบธุรกรรมการเข้าซื้อคลังน้ำมันและที่ดินในจังหวัดเพชรบุรี มูลค่า 9 พันล้านบาท โดยตั้งข้อสังเกตว่ามูลค่าสินทรัพย์ลดลงหลังปิดดีล BCPG ชี้แจงว่าส่วนต่างทางบัญชีเกิดจากกระบวนการจัดสรรมูลค่าซื้อกิจการตามมาตรฐานบัญชี และไม่ได้กระทบกระแสเงินสด ผลกระทบและความเสี่ยง เอเซีย พลัส คาดว่าประเด็นนี้อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของตลาด แม้บริษัทจะชี้แจงแล้วก็ตาม นักลงทุนอาจให้น้ำหนักต่อความเหมาะสมของผลตอบแทนเมื่อเทียบกับมูลค่าการลงทุน ราคาหุ้นอาจผันผวน ตามพัฒนาการของประเด็นด้านกฎหมายและท่าทีของหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง ความเสี่ยงอื่น ๆ ได้แก่ ความล่าช้าในการก่อสร้างโรงไฟฟ้า, ความเสี่ยงจากอุปกรณ์ชำรุด, และการหยุดฉุกเฉินของโรงไฟฟ้า คำแนะนำการลงทุน เอเซีย พลัส แนะนำ รอจังหวะราคาหุ้นอ่อนตัวก่อนทยอยสะสม เพื่อรอรับปันผลระหว่างกาล คาดการณ์ dividend yield ทั้งปีอยู่ที่ราว 4–5% คาดผลประกอบการ 2Q69 จะอ่อนตัว QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล ราคาเป้าหมายอยู่ที่ 10.80 บาท (Upside 55.4%) อิงจากประมาณการ EPS ปี 2569 ที่ 0.57 บาท และ PER ที่ 18.15 เท่า