2026-05-22T06:42:41+00:00 iaa TIDLOR บริษัท เงินติดล้อ จำกัด (มหาชน) TIDLOR: FSSIA ชี้เป้าซื้อ มั่นใจผลตอบแทนผู้ถือหุ้นสูง FSSIA ยังคงแนะนำ "ซื้อ" TIDLOR ด้วยราคาเป้าหมาย 23 บาท มองศักยภาพในการเติบโตและผลตอบแทนที่น่าดึงดูด ไฮไลท์สำคัญ TIDLOR ประกาศจ่ายเงินปันผล 0.69 บาทต่อหุ้น พร้อมแผนซื้อหุ้นคืน 4.24% เพื่อเพิ่มผลตอบแทนผู้ถือหุ้น FSSIA คงประมาณการกำไรปี 2569-2571 แต่ปรับลดสมมติฐานจำนวนหุ้นที่ชำระแล้วและอัตราการจ่ายเงินปันผล คงคำแนะนำ "ซื้อ" TIDLOR เป็นหุ้นเด่น ด้วยราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 23 บาท วิเคราะห์เชิงลึก TIDLOR ประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลสำหรับผลการดำเนินงาน 1 ม.ค. - 31 มี.ค. 2569 ที่ 0.69 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราการจ่าย 40.5% และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 4.3% ต่อปี อย่างไรก็ตาม เงินปันผลนี้เป็นผลจากกำไรปี 2568 ที่ TIDLOR ยังไม่ได้ประกาศก่อนหน้านี้ นอกจากนี้ TIDLOR ยังประกาศโครงการซื้อหุ้นคืนเพื่อบริหารทางการเงิน ด้วยงบประมาณสูงสุด 2.4 พันล้านบาท จำนวนไม่เกิน 122.824 ล้านหุ้น (4.24% ของหุ้นที่ชำระแล้ว) ในช่วง 28 พ.ค. - 27 พ.ย. 2569 FSSIA มองว่าการดำเนินการนี้เป็นผลบวก ช่วย พยุงราคาหุ้น ในช่วงตลาดผันผวน และ TIDLOR มีสภาพคล่องทางการเงินที่แข็งแกร่ง FSSIA ปรับลดสมมติฐานจำนวนหุ้นที่ชำระแล้วลง 4.2% เพื่อสะท้อนโครงการซื้อหุ้นคืน และปรับลดอัตราการจ่ายเงินปันผลจาก 52.8% เป็น 44.2-44.6% ส่งผลให้ EPS เพิ่มขึ้นเฉลี่ย 4.4% และ ROE เพิ่มขึ้นเป็น 16.2-16.4% ข้อสังเกต FSSIA คาดการณ์กำไรสุทธิของ TIDLOR จะเติบโตเฉลี่ย 9.8% ในช่วงปี 2569-2571 จากการขยายตัวของสินเชื่อ รายได้ค่าธรรมเนียม และต้นทุนเครดิตที่ลดลง ผู้บริหารที่มีประสบการณ์ด้านประกันภัยจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับธุรกิจนายหน้าประกันภัย การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผู้ถือหุ้นเป็นกลุ่มการเงินจากไต้หวันช่วยลดความกังวล สรุป FSSIA ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อ TIDLOR โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการเติบโตของสินเชื่อ ต้นทุนทางการเงินที่ลดลง รายได้นายหน้าประกันภัยที่แข็งแกร่ง และคุณภาพสินทรัพย์ที่บริหารจัดการได้ดี FSSIA คงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยมีราคาเป้าหมาย 23 บาท อิงตามวิธี GGM โดยใช้ P/BV ที่ 1.81 เท่า, BVS ปี 2569 ที่ 12.77 บาท, LT-ROE ที่ 16.2% และ COE ที่ 10.7% ราคาหุ้นปัจจุบันยังมี อัพไซด์ที่น่าสนใจ และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 5-6% ต่อปี