2026-05-22T06:42:09+00:00 iaa TEGH บริษัท ไทยอีสเทิร์น กรุ๊ป โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน) TEGH: หุ้นไทยอีสเทิร์น กรุ๊ป โฮลดิ้งส์ จุดต่ำสุดผ่านไปแล้ว หยวนต้ายังแนะนำ "ซื้อ" TEGH กำไร Q1/69 ทรงตัว แต่แนวโน้ม Q2/69 สดใส คาดราคายางหนุน บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น บริษัท ไทยอีสเทิร์น กรุ๊ป โฮลดิ้งส์ (TEGH) โดยให้ ราคาเป้าหมายที่ 4.00 บาท เนื่องจากมองว่าผลประกอบการมีโอกาสเร่งตัวขึ้นในช่วงที่เหลือของปี จากทิศทางราคายางและน้ำมันปาล์มที่ยังทรงตัวสูงและเพิ่มขึ้นรายไตรมาส ผลประกอบการ Q1/69: กำไรปกติทรงตัว แต่ธุรกิจยางพาราฟื้นตัว TEGH รายงานกำไรสุทธิในไตรมาส 1/2569 ที่ 81 ล้านบาท แต่หากไม่รวมผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน กำไรปกติจะอยู่ที่ 89 ล้านบาท ทรงตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) แต่ลดลง 51% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) รายได้หลักอยู่ที่ 4,409 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.1% QoQ แต่ลดลง 22.2% YoY โดยหลักมาจากการฟื้นตัวของธุรกิจยางพาราตามทิศทางราคายางที่เพิ่มขึ้น ข้อสังเกต: ธุรกิจปาล์มยังขาดทุน แต่แนวโน้ม Q2/69 สดใส ธุรกิจปาล์มยังคงขาดทุนในไตรมาส 1 เนื่องจากเป็นช่วงที่ผลผลิตน้อย อย่างไรก็ตาม หยวนต้าคาดการณ์ว่ากำไรในไตรมาส 2/2569 จะเติบโตทั้ง QoQ และ YoY เนื่องจากราคายางที่เพิ่มขึ้นจะส่งผลให้รายได้เติบโต ขณะที่ธุรกิจปาล์มจะเริ่มมีผลผลิตออกสู่ตลาดมากขึ้น สรุป: คงคำแนะนำ "ซื้อ" มอง PER ต่ำ ปันผลสูง หยวนต้ายังคงคำแนะนำ "ซื้อ" TEGH โดยมี ราคาเป้าหมาย 4.00 บาท มองว่าราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายที่ PER2569 ต่ำเพียง 6.7 เท่า พร้อมให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 6% ต่อปี