2026-05-20T06:48:12+00:00 iaa BTG บริษัท เบทาโกร จำกัด (มหาชน) BTG: หยวนต้าคงคำแนะนำ "TRADING" ราคาเป้าหมาย 23.80 บาท คาดกำไร Q2/26 โตต่อเนื่อง ไฮไลท์สำคัญ บมจ.เบทาโกร (BTG) รายงานกำไรปกติ 1Q26 ที่ 949 ล้านบาท ใกล้เคียงกับที่หยวนต้าคาดการณ์ไว้ โดย ราคาหุ้นปัจจุบันเริ่มมี Upside gain ที่น่าสนใจ ผลประกอบการใกล้เคียงคาด กำไรปกติ 1Q26 อยู่ที่ 949 ล้านบาท (+3.9% QoQ, -47.9% YoY) ใกล้เคียงกับที่คาดไว้ที่ 944 ล้านบาท รายได้รวมอยู่ที่ 28,367 ล้านบาท (-5.2% QoQ, -6.4% YoY) เป็นไปตามราคาหมูและไก่ที่ลดลง โดยเฉพาะราคาหมู ธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงยังคงเติบโต 22% YoY แต่ลดลง 5% QoQ อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) อยู่ที่ 14.9% ใกล้เคียงกับที่คาดการณ์ไว้ ข้อสังเกตและแนวโน้ม กำไรปกติ 1Q26 คิดเป็น 21% ของประมาณการกำไรทั้งปี คาดว่า 2Q26 กำไรจะเติบโต QoQ จากราคาหมูที่ฟื้นตัวและการส่งออกไก่ที่เร่งตัวขึ้น อย่างไรก็ตาม YoY ยังมีฐานที่สูงใน 2Q25 จากราคาหมูและไก่ที่อยู่ในระดับสูง หยวนต้าคาดว่ากำไร 1Q26 จะเป็นระดับต่ำสุดของปี ราคาหมูในสัปดาห์นี้ลดลงราว 6% WoW กดดันการลงทุนกลุ่มฟาร์มสัตว์บก แต่ค่าเฉลี่ยยังเพิ่มขึ้น QoQ คำแนะนำการลงทุน หยวนต้าคงคำแนะนำ "TRADING" สำหรับ BTG โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 23.80 บาท หากราคาหุ้นต่ำกว่า 20 บาท อาจพิจารณาปรับคำแนะนำขึ้นเป็น "ซื้อ" ปัจจุบัน BTG ซื้อขายที่ PER2026 ที่ 8.7 เท่า