2026-05-18T07:01:32+00:00 iaa GUNKUL บริษัท กันกุลเอ็นจิเนียริ่ง จำกัด (มหาชน) GUNKUL กำไร Q1/26 โตเด่น! หยวนต้าชี้เป้า รอทบทวนอัพราคาใหม่ GUNKUL ยังคงน่าสนใจ แม้ราคาปัจจุบันจะสูงกว่าเป้าหมายเดิม บ ล.หยวนต้า วิเคราะห์ผลประกอบการ GUNKUL ไตรมาส 1/2569 กำไรปกติอยู่ที่ 445 ล้านบาท (+13.0% YoY) รายได้รวม 2,538 ล้านบาท (+22.6% YoY) โดยมีแรงหนุนจากธุรกิจ EPC และธุรกิจไฟฟ้าที่เติบโตตามความเข้มแสงที่สูงขึ้น ธุรกิจ EPC หนุน! รายได้จากธุรกิจ EPC เติบโตถึง 104.4% YoY ในไตรมาส 1/2569 แม้ว่ารายได้และดอกเบี้ยรับจากการขายสินทรัพย์จากสัญญาเช่าเงินทุนจะลดลง แต่บริษัทฯ คาดว่าจะกลับมาฟื้นตัวในไตรมาสถัดไป นอกจากนี้ ส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมอาจลดลงเนื่องจากความแปรปรวนของสภาวะอากาศ จับตา Q2/26 โตต่อ! แนวโน้มไตรมาส 2/2569 คาดว่าจะเติบโต QoQ และทรงตัวถึงเติบโตเล็กน้อย YoY โดยมีปัจจัยหนุนจากโครงการ High potential ที่รอประกาศอีก 4,000 ล้านบาท และรายได้จาก Private PPA ที่คาดว่าจะเติบโตตามแผนงานการติดตั้ง Solar rooftop ที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้โครงการลมจะได้อานิสงค์จากพายุฤดูร้อน คงคำแนะนำ "ซื้อ" แม้ว่าราคาหุ้นปัจจุบันจะสูงกว่าราคาเป้าหมายเดิม แต่ บ ล.หยวนต้า อยู่ระหว่างทบทวนปรับประมาณการกำไรขึ้น เพื่อสะท้อนกำลังการผลิตใหม่และโอกาสจาก New cycle ของธุรกิจโรงไฟฟ้าในไทย นอกจากนี้ GUNKUL ยังมีโอกาสจากประเทศฟิลิปปินส์ที่ตลาดพลังงานทางเลือกเติบโต