2026-05-15T07:10:21+00:00 iaa BCP บริษัท บางจาก คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) BCP: บางจากฯ ส่อแววผลงาน Q2/69 โตต่อเนื่อง! บัวหลวงแนะ "ถือ" รอรับทรัพย์ BLS มองบวก! ธุรกิจโรงกลั่น-การตลาดหนุน Q2/69 โตต่อเนื่อง คาด GRM ทรงตัว, ปริมาณขายเพิ่ม, แถมได้แรงหนุนจาก Bio-jet fuel หนุน! บัวหลวง (BLS) ประเมินแนวโน้มผลประกอบการของ บมจ.บางจาก คอร์ปอเรชั่น (BCP) ในไตรมาส 2/2569 สดใสต่อเนื่อง โดยมีปัจจัยหนุนจากธุรกิจโรงกลั่นและการตลาดที่คาดว่าจะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง GRM ทรงตัว, ปริมาณขายพุ่ง! คาดธุรกิจโรงกลั่น-การตลาดโตต่อเนื่อง BLS คาดการณ์ว่า: อัตราการใช้กำลังการกลั่น: เพิ่มขึ้น 20% YoY เป็น 280,000 บาร์เรลต่อวัน ค่าการกลั่น (GRM): ทรงตัวในระดับสูงที่ 10 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรล ปริมาณขายธุรกิจการตลาด: เพิ่มขึ้น 3% YoY เป็น 3,500 ล้านลิตร Bio-jet fuel (SAF): เริ่มจำหน่ายตั้งแต่ พ.ค. 2569 และคาดว่าจะสร้างกำไร นอกจากนี้ ธุรกิจทรัพยากรธรรมชาติยังมีแนวโน้มที่ดีขึ้นจากราคาขายน้ำมันและก๊าซที่สูงขึ้น ขณะที่ปริมาณการผลิตคาดว่าจะใกล้เคียงหรือเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากปีก่อน ดีล Chevron หนุน! คาดเริ่มรับรู้รายได้ H2/69 BLS คาดว่าดีลการซื้อหุ้น Chevron Hong Kong จะเสร็จสมบูรณ์ในช่วงกลางปี 2569 และจะเริ่มสร้าง EBITDA ตั้งแต่ครึ่งหลังของปี 2569 เป็นต้นไป คงคำแนะนำ "ถือ"! จับตาผลงานครึ่งปีหลัง ถึงแม้ BLS จะมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการของ BCP แต่ยังคงคำแนะนำ "ถือ" โดยนักลงทุนควรติดตามผลการดำเนินงานในช่วงครึ่งปีหลังของปี 2569 อย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินผลกระทบจากดีล Chevron และปัจจัยอื่นๆ ที่อาจส่งผลต่อผลประกอบการของบริษัท