2026-05-15T07:03:03+00:00 iaa SC บริษัท เอสซี แอสเสท คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) SC Asset (SC): กำไร Q1/26 โตเล็กน้อย แต่ Krungsri Securities ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" text-primary ไฮไลท์สำคัญ Krungsri Securities (KSS) ยังคงคำแนะนำ " ซื้อ " สำหรับหุ้น SC Asset Corporation (SC) โดยให้ ราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 2.60 บาท แม้กำไรสุทธิในไตรมาส 1/2569 จะเติบโตเพียงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า text-primary ผลประกอบการ Q1/26 ใกล้เคียงคาด แต่มีแรงกดดัน KSS มีมุมมองที่เป็นกลาง (Neutral) ต่อกำไรสุทธิไตรมาส 1/2569 ของ SC ที่ 120 ล้านบาท (+7% YoY, -80% QoQ) เนื่องจากยังคงเป็นระดับที่ต่ำ โดยการดำเนินงานหลัก (Core Operation) ถูกกดดันจากการโอนที่ยังค่อนข้างต่ำ และอัตรากำไรขั้นต้น (% GPM) ที่ 29.0% ต่ำกว่าปกติจากการส่งเสริมการขาย (Price Promotion) เพื่อระบายสินค้าคงคลัง text-primary แนวโน้ม Q2-Q4/26 สดใส จากคอนโดใหม่ KSS คาดการณ์ว่ากำไรสุทธิในไตรมาส 2-4/2569 จะ ปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่อง QoQ จากคอนโดมิเนียมใหม่มูลค่าสูง 7.0 พันล้านบาท (Cobe Ratchada-Rama 9) ซึ่งมียอดขายแล้ว 84% และจะเริ่มโอนในไตรมาส 2/2569 และครึ่งปีหลัง (2H/26F) นอกจากนี้ ยังมีแผนเปิดตัวโครงการแนวราบ (Low-Rise) ใหม่ในช่วงครึ่งปีหลังอีกด้วย text-primary คงประมาณการกำไรปี 2569 และ Top Pick KSS คงประมาณการกำไรสุทธิปี 2569 ที่ 1.75 พันล้านบาท (+14% YoY) โดยมองว่า SC เป็นหนึ่งในหุ้นเด่น (Top Pick) เนื่องจากมีปัจจัยสนับสนุนจากการเติบโตของกำไรสุทธิทั้งจากกลุ่มที่อยู่อาศัย (Residential) และกลุ่มโรงแรม (Hotel) ขณะที่ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรสุทธิ (PER) ปี 2569 เพียง 4.5 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต ทำให้มองว่าเป็นโอกาสในการสะสมหุ้น นอกจากนี้ KSS ยังคงราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 2.60 บาท โดยประเมินจาก PER ที่ 6.3 เท่า และคาดการณ์อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ที่สูงถึง 9.2%