2026-05-18T07:02:03+00:00 iaa CRC บริษัท เซ็นทรัล รีเทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) CRC: เอเซียพลัส ปรับคำแนะนำเป็น "Trading" แม้แนวโน้มรายได้ Q2/69 สดใส ไฮไลท์สำคัญ บล.เอเซียพลัส (ASPS) มีมุมมองเชิงบวกต่อ CRC คาด SSSG พลิกเป็นบวก 1-2% ใน Q2/69, มาร์จิ้นดีขึ้นจากธุรกิจเวียดนาม, คุมค่าใช้จ่ายได้ดี และดอกเบี้ยจ่ายลดลง แนวโน้มผลประกอบการ ASPS คาดรายได้ Q2/69 เติบโตใกล้เคียงเป้าทั้งปีที่ 4-5% จาก SSSG ที่ฟื้นตัว โดยเฉพาะกลุ่มอาหารและฮาร์ดไลน์, การขยายสาขาของไทวัสดุและท็อปส์, และการปรับขึ้นมาร์จิ้นจากการขยายธุรกิจในเวียดนามและการปรับราคาสินค้าบางส่วน นอกจากนี้ บริษัทตั้งเป้าคุมค่าใช้จ่ายขายและบริหารให้ดีกว่า 24.4% ใน Q1/69 แม้ราคาน้ำมันและค่าไฟฟ้าสูงขึ้นไม่มีผลกระทบมากนัก รวมถึง ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ลดลง จะช่วยหนุนกำไร ข้อสังเกต ASPS คาดกำไรปกติ Q2/69 อ่อนตัวลง QoQ ตามฤดูกาล แต่ YoY คาดทรงตัวถึงเติบโตเล็กน้อย แม้ไม่มีกำไรจากห้างรีนาเซนเต้เหมือน Q2/68 แต่ได้แรงหนุนจากรายได้, มาร์จิ้นที่ดีขึ้น และดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลง ทั้งนี้ ASPS ยังคงประมาณการกำไรปกติปี 2569 ที่ 8.2 พันล้านบาท (+1% YoY) คำแนะนำและราคาเป้าหมาย ASPS คงราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 21.80 บาท (อิง PER 16 เท่า, -1.5 S.D) แต่ปรับลดคำแนะนำเป็น "Trading" จากเดิม "Buy" เนื่องจากราคาหุ้นมี upside จำกัด และแนวโน้มกำไร Q2/69-3Q/69 อาจอ่อนตัวลงตามฤดูกาล