2026-05-15T06:42:37+00:00 iaa GULF บริษัท กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) GULF กำไร Q1/26 ทะลุเป้า! หยวนต้าชี้เป้า 91 บาท text-primary หยวนต้าคงคำแนะนำ "ซื้อ" GULF หลังกำไรปกติ Q1/26 โตแรง บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับหุ้น GULF โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 91.00 บาท เนื่องจากมองเห็นแนวโน้มการเติบโตของผลประกอบการที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากกำลังการผลิตใหม่ที่คาดว่าจะได้จาก PDP ฉบับใหม่ text-primary กำไรปกติ Q1/26 ทำสถิติสูงสุดใหม่ GULF รายงานกำไรปกติใน 1Q26 ที่ 9,326 ล้านบาท (+18.2% QoQ, +43.3% YoY) ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใหม่ รายได้หลักอยู่ที่ 37,638 ล้านบาท (+20.1% QoQ, +22.3% YoY) โดยมีปัจจัยหนุนจากการเติบโตของธุรกิจผลิตไฟฟ้าจากก๊าซธรรมชาติและพลังงานหมุนเวียน นอกจากนี้ ส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมอยู่ที่ 5,602 ล้านบาท ลดลง QoQ แต่เพิ่มขึ้น YoY text-primary แนวโน้ม Q2/26 สดใส คาดรับรู้กำไรพิเศษ หยวนต้าคาดการณ์ว่ากำไรปกติใน 2Q26 มีโอกาสทำสถิติสูงสุดใหม่ได้อีกครั้ง จากการรับรู้เงินปันผลจาก KBANK และกำไรพิเศษจากการขายเงินลงทุนโครงการ Pak Lay ในสปป. ลาว นอกจากนี้ ธุรกิจโรงไฟฟ้า IPP คาดว่าจะมีการเรียกใช้ไฟเพิ่มขึ้นตามสภาพอากาศและต้นทุนก๊าซที่เพิ่มขึ้น text-primary คงคำแนะนำ "ซื้อ" แต่แนะทยอยสะสมเมื่อราคาอ่อนตัว แม้ว่าราคาหุ้น GULF จะปรับตัวขึ้น 10% ในสัปดาห์นี้ แต่หยวนต้ายังคงคำแนะนำ "ซื้อ" เนื่องจากกำไรปกติ 1Q26 คิดเป็นสัดส่วน 27.5% ของประมาณการกำไรปกติทั้งปี และ 2Q26 จะเร่งตัวขึ้นอีก ทำให้ประมาณการกำไรปี 2026 มี Upside risk อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์แนะนำให้ทยอยสะสมหุ้นเมื่อราคาอ่อนตัวลง