2026-05-14T07:04:06+00:00 iaa KLINIQ บริษัท เดอะคลีนิกค์ คลินิกเวชกรรม จำกัด (มหาชน) KLINIQ กำไร Q1/26 ทุบสถิติสูงสุดใหม่! DAOLSEC ชี้เป้า 31 บาท ไฮไลท์สำคัญ KLINIQ โชว์ผลงาน Q1/26 กำไรสุทธิ 121 ล้านบาท โต 43% YoY ทำสถิติสูงสุดใหม่ DAOLSEC ยังคงแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 31.00 บาท มองกำไรยังอยู่ในช่วงขาขึ้นต่อเนื่อง ผลประกอบการ Q1/26 สุดปัง KLINIQ รายงานกำไรสุทธิ 121 ล้านบาท (+43% YoY, +9% QoQ) ทำสถิติสูงสุดใหม่ ใกล้เคียงกับที่ DAOLSEC คาดการณ์ไว้ ปัจจัยหนุนหลักมาจากการเติบโตของรายได้ +33% YoY จากการขยายสาขาและ SSSG ที่เพิ่มขึ้นถึง 19.5% นอกจากนี้ อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ที่ขยายตัว และการควบคุมค่าใช้จ่าย SG&A ได้อย่างมีประสิทธิภาพก็เป็นส่วนสำคัญที่ทำให้กำไรเติบโตอย่างโดดเด่น คงประมาณการกำไรปี 2569 DAOLSEC ยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2569 ไว้ที่ 422 ล้านบาท (+16% YoY) โดยคาดการณ์ว่ารายได้จะเติบโต +12% YoY และ SG&A to sales จะปรับตัวลดลง อย่างไรก็ตาม มีโอกาสที่จะปรับประมาณการกำไรปี 2569 ขึ้นได้อีกหลังจากการประชุม Earnings Call โดยมี upside จากรายได้และ GPM ที่อาจสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ รวมถึงการขยายสาขาที่อาจมากกว่าที่คาด คำแนะนำและราคาเป้าหมาย DAOLSEC คงคำแนะนำ "ซื้อ" และคงราคาเป้าหมายที่ 31.00 บาท อิงจาก 2026E PER 16x (ใกล้เคียงกับ -2.5 SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยตั้งแต่เข้าเทรดในตลาด) DAOLSEC มองว่า KLINIQ ยังมีศักยภาพในการเติบโตอีกมาก เนื่องจากอุตสาหกรรมความงามยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง KLINIQ มีจำนวนสาขาที่ครอบคลุมทั่วประเทศ และมีแบรนด์ที่ตอบโจทย์ลูกค้าได้ทุกกลุ่ม นอกจากนี้ valuation ของ KLINIQ ยังไม่สะท้อนการเติบโตของกำไรที่คาดว่าจะทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่องในปี 2569-2570