2026-05-14T06:41:48+00:00 iaa CPALL บริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน) CPALL กำไร Q1/69 พุ่งเกินคาด! ASPS ชี้เป้า 59 บาท text-primary ไฮไลท์สำคัญ CPALL โชว์ผลงานไตรมาส 1 ปี 2569 กำไรสุทธิ text-primary 9.1 พันล้านบาท text-primary (+26% QoQ, +20% YoY) โบรกเกอร์ ASPS เผย text-primary ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ถึง 12-13% หนุนจากยอดขายที่เพิ่มขึ้นและมาร์จิ้นที่สูงขึ้น คงคำแนะนำ "Buy" พร้อม text-primary ราคาเป้าหมาย 59.00 บาท text-primary ผลประกอบการที่เติบโต ASPS ระบุว่ากำไรที่เติบโตมาจากรายได้จากการขายและบริการที่เพิ่มขึ้นเป็น text-primary 2.6 แสนล้านบาท (+2% QoQ) โดยเฉพาะธุรกิจร้านสะดวกซื้อ (7-Eleven) และธุรกิจค้าส่งค้าปลีก (CPAXT) ที่เติบโตอย่างโดดเด่น นอกจากนี้ อัตรากำไรขั้นต้น (มาร์จิ้น) โดยรวมก็ปรับตัวสูงขึ้นเป็น text-primary 22.7% จากเดิม 22.5% ในไตรมาสก่อนหน้า text-primary ปัจจัยหนุนการเติบโต การเติบโตของกำไรเมื่อเทียบกับปีก่อน (YoY) มาจากหลายปัจจัย ได้แก่: text-primary ยอดขายที่เพิ่มขึ้น 6% YoY จาก 7-Eleven ที่มียอดขายจากสาขาเดิม (SSS) เติบโต 1.9% และการขยายสาขาใหม่อีก 654 แห่ง รวมเป็น 1.6 หมื่นแห่ง text-primary รายได้อื่นๆ ที่สูงขึ้น 15% YoY จากการให้เช่าพื้นที่ในสาขาของ 7-Eleven text-primary การควบคุมค่าใช้จ่ายที่ดีขึ้น โดย SG&A/Sales ลดลงจาก 19.9% ใน 1Q68 เหลือ 19.8% text-primary คำแนะนำและการประเมินมูลค่า ASPS ยังคงประมาณการกำไรปกติปี 2569 ไว้ที่ text-primary 3.2 หมื่นล้านบาท (+16% YoY) และคงราคาเป้าหมายปี 2569 ไว้ที่ text-primary 59.00 บาท (PER 16.3 เท่า, -1.0 S.D) โดยมีมุมมองเชิงบวกต่อ CPALL เนื่องจากผลประกอบการ 1Q69 ที่ออกมาดีกว่าคาด และการเติบโตที่โดดเด่นเมื่อเทียบกับกลุ่มผู้จำหน่ายสินค้าอุปโภคบริโภครายอื่นๆ นอกจากนี้ ราคาหุ้นยังปรับขึ้นน้อยกว่าตลาดโดยรวม