2026-05-13T07:03:02+00:00 iaa INSET บริษัท อินฟราเซท จำกัด (มหาชน) INSET กำไร Q1/26 พุ่งแรง! โบรกฯ กรุงศรีฯ ชี้เป้า 3.94 บาท รับอานิสงส์ Upcycle ไฮไลท์สำคัญ INSET กำไรไตรมาส 1/26 โตทะลุ 297% YoY และ 1073% QoQ หนุนโดยรายได้จากการส่งมอบ Backlog สูงสุดเป็นประวัติการณ์ และ Margin ที่ดีขึ้นจากการใช้บุคลากรเต็มประสิทธิภาพ ผลประกอบการที่น่าประทับใจ บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรี (KSS) วิเคราะห์ว่ากำไรสุทธิไตรมาส 1/26 ของ INSET อยู่ที่ 41.6 ล้านบาท (+297% YoY, +1073% QoQ) สูงกว่าที่ KSS คาดการณ์ไว้ 3.0% ปัจจัยหลักมาจากรายได้ที่เพิ่มขึ้น 122% YoY และ 45% QoQ คิดเป็น 650 ล้านบาท เนื่องจากการส่งมอบ Backlog ที่สูงถึง 3.47 พันล้านบาท นอกจากนี้ Net Margin ยังฟื้นตัวกลับมาอยู่ที่ 6.4% จาก 3.6% ในไตรมาส 1/25 และ 0.8% ในไตรมาส 4/25 แนวโน้มสดใส & ปัจจัยหนุน KSS มองเห็นภาพ Upcycle ที่ชัดเจนจากปัจจัยต่างๆ เช่น AI CAPEX cycle ทั่วโลก, การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) ที่เร่งตัวเข้าสู่ประเทศไทย และการที่ภาครัฐเร่งปลดล็อคข้อจำกัดต่างๆ INSET ยังอยู่ระหว่างการประมูลงานใหญ่อีก 4-5 โครงการ (มูลค่า 1 พันล้านบาท +/-) ซึ่งจะช่วยเพิ่ม Backlog ให้สูงขึ้นไปอีก คำแนะนำและราคาเป้าหมาย KSS คงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ INSET โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 3.94 บาท (PER 22x) อิงตามแนวโน้มการเติบโตของกำไรและ Backlog ที่แข็งแกร่ง นักวิเคราะห์เชื่อว่า INSET ยังมีโอกาสปรับเพิ่มประมาณการ Backlog และกำไรในปี 2569 ได้อีก หากบริษัทสามารถสรุปงานใหม่ๆ ได้ตามแผน