2026-05-13T06:43:18+00:00 iaa SJWD บริษัท เอสซีจี เจดับเบิ้ลยูดี โลจิสติกส์ จำกัด (มหาชน) SJWD: กำไร Q1 อาจไม่ปัง แต่ปีนี้มีลุ้น! โบรกฯ ชี้เป้า 10.20 บาท ไฮไลท์สำคัญ บมจ.เอสซีจี เจดับเบิลยูดี โลจิสติกส์ (SJWD) กำไรสุทธิ Q1 อาจไม่หวือหวา แต่โบรกเกอร์มองว่าปี 2569 ยังมีโอกาสเติบโตสดใส โดยเฉพาะจากธุรกิจหลักที่ได้รับประโยชน์จากการขยายสินทรัพย์และแผนธุรกิจใหม่ๆ คาดการณ์ผลประกอบการ KS คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2569 ของ SJWD ที่ 600 ล้านบาท ลดลงจากฐานกำไรที่สูงใน Q1/68 แต่คาดว่าจะ เพิ่มขึ้น 5% จากรายได้ที่เพิ่มขึ้น โดยธุรกิจหลักหลายส่วนได้รับประโยชน์จากการขยายสินทรัพย์และแผนขยายธุรกิจ บริษัทตั้งเป้าขยายสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AuM) เพิ่มขึ้น 2 พันล้านบาท แม้จะมีความท้าทายจากสงครามในตะวันออกกลาง แต่ความต้องการเช่าคลังสินค้าและห้องเย็นยังคงมีอยู่ รวมถึงอัตราค่าระวางด้านการขนส่งที่เพิ่มขึ้น การลงทุนในธุรกิจห้องเย็นในมาเลเซียผ่านการลงทุนใน SWIFT จะช่วยเพิ่มโอกาสในการสร้างกำไรและมูลค่าให้แก่บริษัทฯ นอกจากนี้ส่วนแบ่งกำไรคาดว่าจะอยู่ที่ 120 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 36% จากค่าเฉลี่ยในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา ข้อสังเกตและปัจจัยขับเคลื่อน SJWD ระบุว่าบริษัทฯ มีสัดส่วนการดำเนินงานในตะวันออกกลางจำกัด และความผันผวนของราคามีผลกระทบต่อความสามารถในการทำกำไรเพียงเล็กน้อย ภายใต้โมเดลการกำหนดราคาแบบ Cost-Plus บริษัทฯ ได้ดำเนินโครงการติดตั้งโซลาร์รูฟท็อปเพื่อลดต้นทุน ตลาดห้องเย็นใหม่ โดยเฉพาะในมาเลเซีย เป็นโอกาสที่อาจช่วยหนุนให้กำไรสูงกว่าประมาณการปัจจุบัน คำแนะนำและราคาเป้าหมาย KS แนะนำ " ซื้อ " SJWD โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 10.20 บาท มองว่าความหลากหลายของธุรกิจและมาตรการลดต้นทุนจะช่วยให้แนวโน้มการดำเนินงานเป็นไปอย่างราบรื่น แม้ว่าบางธุรกิจอาจได้รับผลกระทบจากความไม่แน่นอนของสงครามในตะวันออกกลาง นอกจากนี้อัตราผลตอบแทนเงินปันผล (Dividend Yield) มากกว่า 5% ยังน่าสนใจ โดยในระยะยาวสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งจะช่วยเพิ่มศักยภาพในการควบรวมกิจการ (M&A) และหนุนทั้งกำไรและมูลค่าในอนาคต