2026-05-13T06:41:11+00:00 iaa BTG บริษัท เบทาโกร จำกัด (มหาชน) BTG กำไร Q1 ดีกว่าคาด แต่ Q2 ยังน่าห่วง! BYD เคาะ "ถือ" ราคาเป้าหมาย 21 บาท ไฮไลท์สำคัญ BTG รายงานกำไร Q1/69 ที่ 1,003 ล้านบาท ดีกว่าที่ BYD คาดไว้ 2% แม้ยอดขายรวมจะลดลง 6.4% y-y จากราคาเนื้อสัตว์ที่ลดลง แต่อัตรากำไรขั้นต้นยังคงลดลงเหลือ 14.9% จาก 17.7% ใน Q1/68 แนวโน้ม Q2 ยังน่าเป็นห่วง BYD มองว่าแนวโน้มผลประกอบการ Q2/69 ยังน่ากังวล แม้ผู้บริหารจะประเมินว่าดีขึ้น แต่ราคาสุกรหน้าฟาร์มกลับอ่อนตัวลงเหลือ 61-62 บาท/กิโลกรัม ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยใน Q1/68 ที่ 64.2 บาท/กิโลกรัม ราคาสุกรที่ลดลงอาจส่งผลลบต่อผลประกอบการใน Q2/69 ได้ ข้อสังเกตและกลยุทธ์บริษัท บริษัทตั้งเป้ายอดขายรวมปีนี้เติบโต 7-10% โดยจะเพิ่มสัดส่วนสินค้าที่มีกำไรต่อหน่วยสูงจาก 57% เป็น 60% โดยเฉพาะกลุ่ม Food Business นอกจากนี้ยังให้ความสำคัญกับการส่งออกสุกรไปยังมาเลเซีย เนื่องจากราคาขายต่อหน่วยสูงกว่าในประเทศ 2-3 บาท/กิโลกรัม คำแนะนำและราคาเป้าหมาย BYD คงประมาณการกำไรปี 2569 ที่ 5.1 พันล้านบาท พร้อมคงราคาเป้าหมายที่ 21.00 บาท อิง PER ปี 2569 ที่ 8.0 เท่า คงคำแนะนำ "ถือ" จากความเสี่ยงที่อัตรากำไรขั้นต้นปี 2569 อาจชะลอตัวลง ทั้งจากราคาสุกรหน้าฟาร์มที่ลดลงและจากราคาวัตถุดิบช่วงปลายฤดูกาล