2026-05-11T07:03:49+00:00 iaa TACC บริษัท ที.เอ.ซี. คอนซูเมอร์ จำกัด (มหาชน) TACC กำไร Q1/26 ทุบสถิติ! PI ปรับคำแนะนำเป็น "ซื้อ" ชี้เป้า 6.6 บาท TACC โชว์ผลงาน Q1/26 สุดปัง กำไรสุทธิทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 100 ล้านบาท โบรกเกอร์ PI มองเห็นอนาคต ปรับคำแนะนำเป็น "ซื้อ" พร้อมประเมินราคาเป้าหมายใหม่ที่ 6.6 บาท ไฮไลท์สำคัญ: กำไร Q1/26 ทุบสถิติ TACC สร้างผลงานได้อย่างโดดเด่นในไตรมาส 1 ปี 2569 ด้วยกำไรสุทธิที่สูงถึง 100 ล้านบาท (+36%YoY, +75%QoQ) ทำลายสถิติเดิมที่ 90 ล้านบาทในไตรมาส 3 ปี 2568 ปัจจัยหลักมาจากการเติบโตของรายได้และการควบคุมค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่มีประสิทธิภาพ ผลประกอบการ Q1/26: รายได้โตต่อเนื่อง ควบคุมต้นทุนเยี่ยม รายได้รวม: 639 ล้านบาท (+21%YoY, -5%QoQ) เติบโตเกินเป้าหมายที่ผู้บริหารตั้งไว้ จากการขยายสาขาของกาแฟพันธุ์ไทย (150 สาขา) และร้าน 7-11 (170 สาขา) อัตรากำไรขั้นต้น: 32% ทรงตัวจากไตรมาสก่อนหน้า ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร: 81 ล้านบาท (-4%YoY, -34%QoQ) คิดเป็น 13% ของรายได้ ลดลงจาก 16% ใน Q1/25 และ 21% ใน Q4/25 ข้อสังเกตและแนวโน้ม: ฝนมาเร็ว ต้นทุนเพิ่ม ถึงแม้ว่าภาพรวมในไตรมาส 2 ปี 2569 คาดว่าจะยังคงเติบโตได้จากจำนวนสาขาที่เพิ่มขึ้น แต่ต้องจับตาปัจจัยเสี่ยงจากสภาพอากาศที่ฝนมาเร็วกว่าปกติ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อยอดขาย นอกจากนี้ ต้นทุนที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะต้นทุนด้านวัสดุหีบห่อ อาจส่งผลกระทบต่อกำไร สรุปและคำแนะนำ: ปรับเป็น "ซื้อ" มองเป้า 6.6 บาท จากผลประกอบการ Q1/26 ที่แข็งแกร่งเกินคาด PI จึงปรับประมาณการกำไรใหม่ โดยจะพิจารณาผลกระทบจากต้นทุนใน Q2/26 อีกครั้ง ด้วยผลประกอบการที่ดีและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงถึง 8-9% PI จึงปรับคำแนะนำขึ้นเป็น "ซื้อ" พร้อมประเมินมูลค่าเหมาะสมใหม่ที่ 6.6 บาท (12XPER’26E)