2026-05-11T07:01:23+00:00 iaa TACC บริษัท ที.เอ.ซี. คอนซูเมอร์ จำกัด (มหาชน) TACC กำไร Q1/26 โดดเด่น! กรุงศรีฯ ชี้เป้า 6.50 บาท KSS มอง TACC เป็นหุ้นปันผลสูง คาดการณ์ Div Yield 9.2% ในปี 2569 พร้อม ROE 42% และฐานะการเงินแข็งแกร่ง ไฮไลท์สำคัญ KSS Re-initiate หุ้น TACC ด้วยคำแนะนำ "Buy" ราคาเป้าหมาย (TP26F) 6.50 บาท อิง PER 11 เท่า เป็นหุ้นปันผลสูง คาด Div Yield 9.2% ในปี 2569 แนวโน้มผลประกอบการปี 2569 เติบโต +13% y-y จากสภาพอากาศร้อน, การเปิดสาขา 7-11 และสินค้าใหม่กลุ่มชา กำไร 1Q26 โดดเด่นสุดในกลุ่ม รายได้ +20% y-y และกำไร +36% y-y ผลประกอบการที่น่าจับตา กำไรหลัก 1Q26 อยู่ที่ 100 ล้านบาท (+36% y-y, +32% q-q) จากรายได้และอัตรากำไรที่เพิ่มขึ้น รายได้รวม 639 ล้านบาท (+20% y-y) ได้แรงหนุนจากสภาพอากาศร้อน การเติบโตของ 7-Eleven และกระแสชาเขียวมัทฉะและชาไทย บริษัทสามารถควบคุมต้นทุนและค่าใช้จ่ายคงที่ได้ดี ทำให้ SG&A/Sales ลดลงเหลือ 12.7% จาก 15.9%/18.3% ใน 1Q25/4Q25 ขณะที่ Gross margin ยังคงที่ในระดับ 32.1% KSS คาดการณ์กำไรปกติปี 2569 เติบโต +13% y-y โดยรายได้ยังคงเป็นปัจจัยหลักในการขับเคลื่อนการเติบโต คาดว่ากำไร 2Q26 จะเติบโต y-y และทรงตัว q-q ข้อสังเกตและประเด็นเสี่ยง หุ้น TACC มีจุด Support ที่ PER26F 9.2 เท่า (-1.6SD) และมี Div yield สูงถึง 9.2% ภายใต้คาดการณ์ Div payout 85% เท่ากับปีก่อน บริษัทมีเงินสดเพียงพอสำหรับการจ่ายปันผลทั้งปีแล้ว ฐานะการเงินแข็งแกร่งเป็น Net cash ประเด็นเสี่ยงเชิง Sentiment คือการขายหุ้นของผู้บริหาร นักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยนี้ควบคู่ไปด้วย สรุปและคำแนะนำ KSS แนะนำ "Buy" หุ้น TACC โดยมีราคาเป้าหมาย 6.50 บาท อิง PER 11 เท่า จากแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่ง ฐานะการเงินมั่นคง และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าดึงดูด