2026-05-11T06:48:19+00:00 iaa TRUE บริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) TRUE เข้าสู่บทใหม่! Krungsri Securities ชี้เป้า 19 บาท text-primary ไฮไลท์สำคัญ Krungsri Securities (KSS) ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น TRUE โดยให้ ราคาเป้าหมายเดิมที่ 19 บาท หลังจากการประชุมนักวิเคราะห์ล่าสุด KSS มีความเชื่อมั่นมากขึ้นว่า TRUE กำลังเดินหน้าไปในทิศทางที่ถูกต้อง ในการสร้างการเติบโตของรายได้ในปีนี้ text-primary TRUE เดินหน้าสร้างการเติบโต KSS ระบุว่า TRUE มีจำนวนผู้เช่ารายใหม่เพิ่มขึ้นทั้งในส่วนของโทรศัพท์เคลื่อนที่ (mobile) และอินเทอร์เน็ตความเร็วสูง (FBB) ติดต่อกัน 2 ไตรมาส ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดีและคาดว่าจะส่งผลต่อเนื่องไปยัง 2Q26 นอกจากนี้ TRUE ได้ชำระค่าธรรมเนียมใบอนุญาตงวดใหญ่ไปแล้วใน 1Q26 ซึ่งหมายความว่า เงินปันผลต่อหุ้นที่ 0.14 บาท ใน 1Q26 จะปรับตัวเพิ่มขึ้นใน 2Q26 text-primary ข้อสังเกตจากการประชุมนักวิเคราะห์ ผู้บริหาร TRUE มีความเชื่อมั่นต่อแนวโน้มรายได้ทั้งในส่วนของ mobile และ FBB TRUE รายงานจำนวนผู้เช่าสุทธิ (net adds) เป็นบวกทั้งในกลุ่มลูกค้ารายเดือน (postpaid) และเติมเงิน (prepaid) คะแนนความพึงพอใจลูกค้าพุ่งสูงขึ้น 22% YoY และอัตราการยกเลิกบริการลดลง 42% YoY ใน 1Q26 ผู้บริหารยังคงเป้าหมายทางการเงิน โดยคาดการณ์การเติบโตของรายได้หลักที่ 2-3% สำหรับปี FY26F อัตราส่วนหนี้สินสุทธิเทียบกับ EBITDA ลดลงจาก 4.1 เท่า ใน 1Q25 มาอยู่ที่ 3.8 เท่า ใน 1Q26 อัตราดอกเบี้ยจ่ายจริงปรับลดลงเหลือ 3.8% ใน 1Q26 จาก 4.1% ใน 1Q25 text-primary สรุปและคำแนะนำ KSS คงประมาณการกำไรในปี FY26-27F โดยคาดการณ์การเติบโตของกำไรที่ 40% ในปี FY26F และ 20% ในปี FY27F ซึ่งขับเคลื่อนโดยการเติบโตของรายได้จากหน่วยธุรกิจ mobile และ FBB รวมถึงอัตรากำไรที่ขยายตัวจากการควบคุมต้นทุน KSS ยังคงแนะนำ "ซื้อ" TRUE โดยให้ราคาเป้าหมายเดิมที่ 19 บาท เนื่องจากมองว่าเป็นหุ้น laggard play ทั้งในแง่ของมูลค่าพื้นฐานและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเมื่อเทียบกับ ADVANC