2026-05-11T06:43:39+00:00 iaa TIDLOR บริษัท เงินติดล้อ จำกัด (มหาชน) TIDLOR กำไร Q1/26 โตแรง! หยวนต้าชี้ธุรกิจแกร่ง คงคำแนะนำ "ซื้อ" TIDLOR ยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่ง โบรกเกอร์คาดการณ์กำไร Q1/26 โตทั้ง YoY และ QoQ จากการควบคุมค่าใช้จ่ายและคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น คาดการณ์กำไร Q1/26 เติบโตโดดเด่น บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด คาดการณ์ว่า TIDLOR จะมีกำไรปกติในไตรมาส 1/26 ที่ 1,385 ล้านบาท เติบโต 13.7% YoY และ 18.2% QoQ ปัจจัยหนุนหลักมาจากรายได้ดอกเบี้ยรับสุทธิที่เพิ่มขึ้นตามพอร์ตสินเชื่อที่ขยายตัว และต้นทุนทางการเงินที่ลดลงตามทิศทางดอกเบี้ยนโยบาย นอกจากนี้ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่ลดลง และการตั้งสำรองที่ผ่อนคลายลง ยังเป็นปัจจัยสนับสนุนเพิ่มเติม ปรับประมาณการกำไรปี 2026/27 ขึ้น หยวนต้าได้ ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2026/27 ขึ้น 2.4%/3.3% สะท้อนแนวโน้มการตั้งสำรองที่ลดลง จากการควบคุมคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ รวมถึงราคารถยนต์มือสองที่ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง ทั้งนี้ คาดการณ์กำไรปกติทั้งปี 2026 ของ TIDLOR จะอยู่ที่ 5,176 ล้านบาท เติบโต 2% YoY มุมมองและการประเมินมูลค่า หยวนต้ามีมุมมองที่เป็นบวกต่อคุณภาพสินทรัพย์ของ TIDLOR มากขึ้น หลังบริษัทยังคง ควบคุมการชำระเงินของลูกหนี้ได้ดี และสถานการณ์ขาดแคลนน้ำมันดีเซลเริ่มคลี่คลายลง จึงได้ปรับเพิ่มสมมติฐาน Sustainable ROE ของ TIDLOR จาก 12.5% เป็น 13.5% ใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ย ROE ในช่วง 2 ปีข้างหน้า คงคำแนะนำ "ซื้อ" พร้อมราคาเป้าหมายใหม่ จากปัจจัยดังกล่าว หยวนต้าจึง คงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ TIDLOR พร้อมปรับราคาเป้าหมายปี 2026 ขึ้นเป็น 21 บาท จากเดิม 19 บาท ราคาปัจจุบันมี Upside 23.5% และคาดการณ์ Div. Yield อีก 2.7%