2026-05-08T07:01:08+00:00 iaa ADVANC บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) ADVANC กำไร Q1/69 ทะลุเป้า! เอเซียพลัสชี้มาร์จิ้นหนุน คงคำแนะนำ "Trading" ไฮไลท์สำคัญ ADVANC โชว์ผลงาน Q1/69 กำไรสุทธิ 1.35 หมื่นล้านบาท โต 28% YoY สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ เอเซียพลัสเผย มาร์จิ้นที่ดีขึ้นหนุนกำไร ผลประกอบการที่น่าจับตา ADVANC รายงานกำไรสุทธิ 1Q69 ที่ 1.35 หมื่นล้านบาท ลดลง 6% QoQ แต่ยังเติบโตถึง 28% YoY และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ประมาณ 6% กำไรปกติอยู่ที่ 1.35 หมื่นล้านบาท (+8% QoQ, +27%YoY) ถึงแม้รายได้ขายและบริการจะชะลอตัว QoQ จากผลของฤดูกาล และโตเพียง 3% YoY เนื่องจากไม่มีรายได้จากบริการโรมมิ่งบนคลื่น 2100 ให้แก่ NT อย่างไรก็ตาม กำไรปกติได้แรงหนุนจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้นเป็น 43.7% จาก 37.9% ใน 1Q68 และ 40.6% ใน 4Q68 ข้อสังเกตและแนวโน้ม เอเซียพลัสคาดการณ์แนวโน้ม 2Q69 กำไรจะลดลง QoQ เนื่องจากเป็นช่วง Low Season ของอุตสาหกรรมท่องเที่ยว และยอดขายอุปกรณ์มีแนวโน้มลดลงเพราะผู้บริโภครอ iPhone 18 ใน 3Q69 อย่างไรก็ตาม ยังคาดหวังกำไรที่เติบโต YoY จากมาร์จิ้นที่ดีขึ้น เมื่อเทียบกับ 2Q68 ที่ยังมีต้นทุนให้บริการโรมมิ่งกับ NT คำแนะนำการลงทุน เอเซียพลัสคงประมาณการกำไรปกติปี 2569 ที่ 5.2 หมื่นล้านบาท (+13% YoY) และคงราคาเหมาะสมปี 2569 ที่ 383 บาท (DCF, WACC 6.5%) คงคำแนะนำ "Trading" แม้ระยะสั้นมีปัจจัยบวกจากกำไรปกติ 1Q69 แต่ราคาหุ้นได้สะท้อนไปแล้ว และ ADVANC มี PER ปี 2569 ที่ 19.3 เท่า ขณะที่ TRUE มี PER เพียง 17.1 เท่า และมีคาดการณ์กำไรปกติที่โตสูงถึง 49% YoY