2026-05-08T06:44:02+00:00 iaa TRUE บริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) TRUE ปันผลจูงใจ! KSS ชี้กำไรโตแรง คงเป้า 19 บาท ไฮไลท์สำคัญ TRUE ประกาศเปลี่ยนนโยบายจ่ายปันผลเป็นรายไตรมาส พร้อมปรับเพิ่มอัตราจ่าย KSS คงคำแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมายเดิมที่ 19 บาท มองการเติบโตของกำไรต่อหุ้นที่แข็งแกร่ง กำไรสุทธิ All Time High TRUE รายงานกำไรสุทธิ 1Q26 ที่ 6.58 พันล้านบาท (+303% yoy, +64% qoq) สูงกว่าที่ตลาดคาด 8% ต้นทุนการให้บริการลดลง 22% yoy จากค่าใช้จ่ายโครงข่ายและต้นทุนการให้บริการอื่นๆ ที่ลดลง ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลงจาก 4.6 พันล้านบาท จากการชำระคืนหนี้และอัตราดอกเบี้ยขาลง รายได้จากการให้บริการไม่รวมค่าเชื่อมต่อโครงข่ายลดลงเล็กน้อย แต่ธุรกิจ Mobile และ FBB มีสัญญาณบวกด้วยจำนวนผู้ใช้บริการรายใหม่สุทธิที่เป็นบวก มุมมองและการเติบโต KSS คงประมาณการกำไรสุทธิปี 2026F ที่ 2.65 หมื่นล้านบาท (+40% yoy) โดยมีปัจจัยหนุนจากการฟื้นตัวของรายได้จาก Mobile และ FBB รวมถึงการลดต้นทุนเพิ่มเติม TRUE ประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล 1Q26 ที่ 0.14 บาท KSS ปรับเพิ่มอัตราการจ่ายเงินปันผลปี 2026F เป็น 75% จากเดิม 70% ทำให้ DPS ปี 2026F เพิ่มขึ้นเป็น 0.58 บาท คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 4% คำแนะนำการลงทุน KSS คงคำแนะนำ "ซื้อ" TRUE โดยมีราคาเป้าหมายไม่เปลี่ยนแปลงที่ 19 บาท TRUE ยังคงเป็นหุ้น Top pick ด้วยการเติบโตของ EPS ที่โดดเด่น การปรับเปลี่ยนมาจ่ายเงินปันผลเป็นรายไตรมาสทำให้ TRUE กลายเป็นหุ้นปันผล ปัจจัยบวกที่จะหนุนราคาหุ้นในระยะสั้นคือการปรับเพิ่มประมาณการกำไรและเงินปันผล