2026-05-08T06:43:42+00:00 iaa TIDLOR บริษัท เงินติดล้อ จำกัด (มหาชน) TIDLOR กำไร Q1/26 พุ่ง! FSSIA ชี้เป้า 23 บาท มองข้ามช็อตความเสี่ยง เครดิตคุมอยู่ text-primary ไฮไลท์สำคัญ TIDLOR โชว์ผลงาน Q1/26 สุดปัง กำไรสุทธิ 1.61 พันล้านบาท โตกระโดด 34.7% YoY สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ถึง 17% FSSIA มองเห็นสัญญาณบวกจากต้นทุนเครดิตที่ลดลง หนุนกำไรปี 2569 เติบโตต่อเนื่อง คงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 23 บาท text-primary ผลประกอบการ Q1/26 สุดปัง! FSSIA เผยว่า TIDLOR รายงานกำไรสุทธิ Q1/26 ที่ 1.61 พันล้านบาท สูงกว่าประมาณการถึง 17% เป็นผลมาจาก ECL ที่ลดลงอย่างมาก และคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น แม้ว่ารายได้หลักและการเติบโตของสินเชื่อจะยังไม่สูงมากนัก สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) ลดลงจาก 1.63% ในสิ้นปี 2568 เหลือ 1.49% ใน Q1/26 ในขณะที่สินเชื่อ Stage 2 ลดลงจาก 16.98% เหลือ 16.31% text-primary ข้อสังเกตและประมาณการ FSSIA คาดการณ์ว่ากำไรสุทธิของ TIDLOR จะเติบโตเฉลี่ย 9.8% ในช่วงปี 2569-2571 โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการขยายตัวของสินเชื่อ รายได้ค่าธรรมเนียมที่แข็งแกร่ง และต้นทุนเครดิตที่ลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป อย่างไรก็ตาม FSSIA มองเห็น ความเสี่ยงด้านขาขึ้น ต่อประมาณการกำไรปี 2569 หากต้นทุนเครดิตลดลงต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยทุกๆ 10bps ที่ต้นทุนเครดิตลดลง จะส่งผลให้กำไรเพิ่มขึ้นประมาณ 1.5% text-primary คำแนะนำและราคาเป้าหมาย FSSIA คงคำแนะนำ "ซื้อ" TIDLOR โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 23 บาท อิงตามวิธี GGM โดยใช้ P/BV ที่ 1.78 เท่า, LT-ROE ที่ 16.0% และ COE ที่ 10.7% ราคาเป้าหมายนี้สูงกว่าราคาตลาดปัจจุบันถึง 39.4% และสูงกว่าค่าเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ที่ Bloomberg Consensus 6.5% FSSIA มองว่า TIDLOR มีความน่าสนใจในแง่ของผลตอบแทนและความเสี่ยง รวมถึงอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าดึงดูดใจที่ 6-7% ต่อปี