2026-05-06T07:01:33+00:00 iaa HMPRO บริษัท โฮม โปรดักส์ เซ็นเตอร์ จำกัด (มหาชน) HMPRO: กำไร Q2/69 ฟื้นตัวระยะสั้น แต่ ASPS ยังคงคำแนะนำ “Trading” ไฮไลท์สำคัญ HMPRO มีแนวโน้มกำไรฟื้นตัวใน Q2/69 จากยอดขายที่เติบโตทั้ง QoQ และ YoY โดยได้แรงหนุนจากฐานที่ต่ำในปีก่อน, อากาศร้อนจัด, และการเร่งตัวของยอดขายวัสดุก่อสร้าง แนวโน้มผลประกอบการ บล.เอเซียพลัส (ASPS) คาดการณ์ว่า กำไรของ HMPRO จะพลิกกลับมาเติบโตทั้ง QoQ และ YoY ใน Q2/69 จากยอดขายและมาร์จิ้นที่ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม คาดว่ากำไรจะกลับมาอ่อนตัวอีกครั้งใน Q3/69 เนื่องจากกำลังซื้อในประเทศที่อ่อนแอ และผลกระทบจากต้นทุนสินค้าที่สูงขึ้น รวมถึงปัจจัยฤดูกาลในช่วงฤดูฝน ข้อสังเกตและปัจจัยสนับสนุน ยอดขาย: SSSG ในเดือนเม.ย. 69 พลิกกลับมาเป็นบวกเล็กน้อย 1-3% (จากที่หดตัวแรง 12.7% ใน 1Q69) อัตรากำไรขั้นต้น: ยังอยู่ในเกณฑ์ดีจากการปรับขึ้นราคาสินค้าบางรายการ และสินค้าคงคลังต้นทุนต่ำ ค่าขนส่ง: ผลกระทบจากราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นอยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้ คำแนะนำและราคาเป้าหมาย ASPS คงประมาณการกำไรปี 2569 ที่ 6.06 พันล้านบาท (+1% YoY) และคงคำแนะนำ “Trading” ที่ราคาเป้าหมาย 6.6 บาท (PER 14.1 เท่า หรือ -1.5S.D) เนื่องจากแนวโน้มการฟื้นตัวของกำไรยังไม่โดดเด่นและไม่ต่อเนื่อง รวมถึงกำไรทั้งปีอาจทำได้เพียงทรงตัวจากปีก่อน