2026-04-30T06:46:54+00:00 iaa BGRIM บริษัท บี.กริม เพาเวอร์ จำกัด (มหาชน) BGRIM กำไร Q1/69 โตตามฤดูกาล แต่ Q2/69 ส่อแววลด! BGRIM: ไฮไลท์สำคัญ BGRIM คาดการณ์กำไรสุทธิ 1Q69 เติบโต 41.6%qoq มาอยู่ที่ 699.2 ล้านบาท หนุนจากรายการพิเศษ Unrealized Fx จำนวน 184.8 ล้านบาท นอกจากนี้กำไรปกติยังปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 2.0%qoq อยู่ที่ 514.4 ล้านบาท จากรายได้ขายไฟฟ้าที่ฟื้นตัวตามปริมาณขายทั้งภาครัฐและลูกค้าอุตสาหกรรม ASPS มอง BGRIM อย่างไร? บล.เอเซียพลัส (ASPS) คาดการณ์กำไรปกติ 1Q69 คิดเป็น 20.7% ของประมาณการกำไรทั้งปีเดิม ASPS ได้ปรับลดประมาณการกำไรปกติปี 2569-70 ลง 13.6% และ 26.1% ตามลำดับ มาอยู่ที่ 2.2 และ 2.6 พันล้านบาท เพื่อสะท้อนการปรับเพิ่มสมมติฐานค่า Ft และราคาก๊าซฯ นอกจากนี้ยังปรับลดการเริ่มรับรู้โครงการ Nakwol 2 เป็นช่วง 2H70 ข้อสังเกตและประเด็นที่ต้องจับตา ASPS มองว่าช่วงสั้น 2Q69 กำไรปกติจะลดลง QoQ จากผลกระทบของสงครามที่กดดันต้นทุนก๊าซฯ ให้เพิ่มขึ้น แม้คาดว่าค่า Ft จะปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยและปริมาณขายไฟฟ้าจะเพิ่มขึ้นตามฤดูร้อน แต่คาดว่าจะชดเชยผลกระทบจากต้นทุนก๊าซฯ ไม่หมด คำแนะนำการลงทุนและราคาเป้าหมาย ASPS ปรับลดราคาเป้าหมาย BGRIM ปี 2569 ลงมาอยู่ที่ 16.0 บาท/หุ้น (เดิม 18.80 บาท) อย่างไรก็ตาม ASPS เชื่อว่าราคาหุ้นได้สะท้อนต้นทุนจากสงครามมายังงบ 2Q69 ไปแล้วระดับหนึ่ง และแนวโน้มกำไรในช่วง 2H69 น่าจะทยอยปรับตัวดีขึ้น ดังนั้น ASPS แนะนำ "ทยอยสะสม" เมื่อราคาหุ้นอ่อนตัว