2026-04-30T06:46:02+00:00 iaa KTB ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) KTB ยังคงเป็น Top Pick กลุ่มแบงก์! KSS ชี้ Coverage Ratio แกร่ง, Yield ปันผลเด่น ไฮไลท์สำคัญ KTB ยังคงเป็น Top Pick ของกลุ่มธนาคาร จากการวิเคราะห์ของ Krungsri Securities (KSS) โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากงบดุลที่แข็งแกร่ง และความสามารถในการรักษาระดับเงินปันผลที่น่าสนใจ KSS วิเคราะห์ KTB อย่างไร? KSS มีมุมมอง Slightly Positive ต่อ KTB หลังจากการประชุมนักวิเคราะห์ โดยคาดการณ์ว่า: รายได้ค่าธรรมเนียม (Net Fee) มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง ในช่วงที่เหลือของปี 2026F งบดุลแกร่ง เห็นได้จาก Coverage Ratio ใน 1Q26 อยู่ที่ 205% ซึ่งสูงกว่าระดับปกติที่ KTB มองไว้ที่ 170% นอกจากนี้ KSS ยังคงคำแนะนำ "BUY" สำหรับ KTB โดยให้ราคาเป้าหมาย (TP26F) ที่ 38 บาท เนื่องจาก: คาด KTB จะรักษาระดับ Dividend Yield ที่ 6% ได้ และมีโอกาสเพิ่ม Dividend Payout ในระยะยาว สามารถรักษาระดับ ROE ที่ 10% ได้ มีความเสี่ยงด้านคุณภาพสินทรัพย์น้อย เพราะลูกหนี้ส่วนใหญ่เป็นกลุ่มที่มีความเสี่ยงต่ำ ข้อสังเกตจาก KSS ถึงแม้ว่า NIM ใน 1Q26 จะถูกกดดันจากการลดดอกเบี้ยนโยบายและการแข่งขันด้านราคา แต่ KTB ตั้งเป้าที่จะบริหาร NIM ให้อยู่ในกรอบ 2.35-2.50% ในช่วงที่เหลือของปี โดยจะเน้นการเติบโตสินเชื่อในกลุ่ม SME และรายย่อยอย่างค่อยเป็นค่อยไป นอกจากนี้ KTB ยังคงมั่นใจว่าจะสามารถรักษาระดับ Normal Dividend Payout ที่ 60% ได้ และอยู่ระหว่างการจัดตั้ง JVAMC เพื่อช่วยบริหารจัดการหนี้เสียในบางพื้นที่ที่ไม่คุ้มค่าในการติดตามหนี้ด้วยตนเอง สรุป Krungsri Securities ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ KTB โดยมองว่าเป็น Top Pick ของกลุ่มธนาคาร ด้วยปัจจัยสนับสนุนจากงบดุลที่แข็งแกร่ง, ความสามารถในการรักษาระดับเงินปันผล, และความเสี่ยงด้านคุณภาพสินทรัพย์ที่ต่ำ ทั้งนี้ KSS ยังคงคำแนะนำ "BUY" และให้ราคาเป้าหมายที่ 38 บาท