2026-04-30T06:45:21+00:00 iaa BH บริษัท โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์ จำกัด (มหาชน) BH ฟ้าเปิด! เอเซีย พลัส ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 69 ขึ้น 5% สู่ 7,714 ล้านบาท ไฮไลท์สำคัญ เอเซีย พลัส (ASPS) มองบวกต่อแนวโน้ม Q2/69 คาดกำไรสุทธิฟื้นตัว QoQ จากผู้ป่วยตะวันออกกลางกลับมาเร็วกว่าคาด แม้การเดินทางระหว่างประเทศยังกดดันจากสงครามในอิหร่าน แต่ผู้ป่วยส่วนใหญ่เป็นกลุ่มโรคร้ายแรงและซับซ้อนซึ่งมีมาร์จิ้นสูง เริ่มเห็นสัญญาณฟื้นตัวตั้งแต่ปลาย Q1/69 และชัดเจนขึ้นในเดือน เม.ย. หลังรอมฎอนสิ้นสุด ASPS มองบวก ปรับประมาณการกำไรเพิ่ม ASPS ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 69 ขึ้นเล็กน้อย 5% เป็น 7,714 ล้านบาท เติบโต 2.7% YoY และปรับสมมติฐานรายได้โรงพยาบาลเพิ่มเป็น 25,595 ล้านบาท เติบโต 1.8% YoY สะท้อนการฟื้นตัวของโครงสร้างผู้ป่วยที่มีคุณภาพและสร้างมาร์จิ้นได้สูงขึ้น ผู้บริหารประเมินกรอบรายได้โรงพยาบาล Q2/69 ไว้ที่ +/- 2% YoY ข้อสังเกตและปัจจัยหนุน โมเมนตัมกำไร Q2/69 ดูดีขึ้น QoQ ผู้บริหารมีมุมมองเชิงบวกต่อทิศทางการดำเนินงาน Q2/69 สนับสนุนจากการกลับมาของกลุ่มผู้ป่วยจากภูมิภาคตะวันออกกลางตั้งแต่ช่วงปลาย Q1/69 และมีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงต้นไตรมาส 2 ภายหลังสิ้นสุดเดือนรอมฎอน ประกอบกับสงครามในอิหร่านที่เริ่มผ่อนคลายลงส่งผลเชิงบวกต่อการเดินทางระหว่างประเทศและการเข้ารับบริการทางการแพทย์ คำแนะนำและราคาเป้าหมาย ASPS ปรับราคาเหมาะสมปี 69 อิง DCF ขึ้นเป็น 200.00 บาท มี Upside 13% โดยยังไม่รวม Upside จากปัจจัยบวกเพิ่มเติม เช่น การกลับมาของกลุ่มผู้ป่วยรัฐสวัสดิการคูเวต (GOP), การฟื้นตัวของผู้ป่วยกัมพูชาจากแผนเปิดคลินิกในกัมพูชา และการเพิ่มขึ้นของผู้ป่วยจีนผ่านความร่วมมือกับพันธมิตรท้องถิ่น ASPS ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ”