2026-03-26T06:41:27+00:00 iaa MEGA บริษัท เมก้า ไลฟ์ไซแอ็นซ์ จำกัด (มหาชน) MEGA: หุ้นแกร่งท่ามกลางวิกฤติ ตลาดเอเชียตะวันออกเฉียงใต้หนุน FSSIA ชี้เป้า 39 บาท FSSIA มอง MEGA แกร่งในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ แม้มีวิกฤติตะวันออกกลาง ไฮไลท์สำคัญ FSSIA ประเมินว่าผลกระทบจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางต่อ MEGA นั้น น้อยมาก เนื่องจากรายได้ส่วนใหญ่อยู่ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ (84%) ราคาหุ้นที่ปรับตัวลง 15% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ถือเป็น โอกาสซื้อ เมื่อเทียบกับราคาเป้าหมายที่ 39 บาท ผลกระทบจำกัด, โอกาสซื้อมาถึง ถึงแม้การเติบโตของกำไรในปีนี้จะไม่สูงนัก แต่ธุรกิจของ MEGA ยังคง แข็งแกร่ง จากผลิตภัณฑ์ยาที่จำเป็นและการซื้อซ้ำอย่างต่อเนื่อง แบรนด์ Mega We Care ยังคง แข็งแกร่ง ในตลาดกำลังพัฒนา แม้มีการแข่งขันสูงในตลาดวิตามินและอาหารเสริม FSSIA คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2569 ที่ 2,497 ล้านบาท และ 2,611 ล้านบาท ในปี 2570 คิดเป็นกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 2.86 บาท และ 3.00 บาท ตามลำดับ โดยมีอัตราการเติบโตของ EPS ที่ 0.5% และ 4.6% ตามลำดับ FSSIA ให้ราคาเป้าหมาย MEGA ที่ 39 บาท อิงจากวิธี DCF (Discounted Cash Flow) โดยมีสมมติฐานการเติบโตของรายได้และการทำกำไรที่เหมาะสมกับลักษณะธุรกิจของ MEGA ข้อสังเกตุ FSSIA ระบุว่า MEGA มี ความเสี่ยง จากความล่าช้าในกระบวนการขึ้นทะเบียนยาในหลายประเทศ การแข่งขันที่รุนแรงขึ้น ความล้มเหลวในการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ และความเสี่ยงในการทำธุรกิจในเมียนมาร์ FSSIA คาดการณ์รายได้จาก Mega We Care จะเติบโต 7.0% ในปี 2569 และ 4.5% ในปี 2570 ในขณะที่รายได้จาก Maxxcare จะเติบโต 4.9% และ 3.0% ในปีเดียวกัน สรุป FSSIA แนะนำ "ซื้อ" MEGA โดยมีราคาเป้าหมาย 39 บาท มองว่าเป็น โอกาส ในการลงทุนจากราคาหุ้นที่ปรับตัวลง และธุรกิจที่ แข็งแกร่ง ในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ นักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยเสี่ยงต่างๆ ที่อาจส่งผลกระทบต่อผลประกอบการของ MEGA ก่อนตัดสินใจลงทุน