2026-03-20T06:41:39+00:00 iaa MRDIYT บริษัท มิสเตอร์. ดี.ไอ.วาย. โฮลดิ้ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) MRDIYT: บัวหลวงมองข้ามความกังวลต้นทุน แนะซื้อเป้า 10.60 บาท ชี้กำไรโตต่อเนื่อง ไฮไลท์สำคัญ บัวหลวง (BLS) มองว่าราคาหุ้น MRDIYT ที่ปรับตัวลงเป็นโอกาสซื้อ เนื่องจากความเสี่ยงด้านต้นทุนจำกัด และกำไรยังมีแนวโน้มเติบโตจากการขยายสาขาและดอกเบี้ยที่ลดลง โดยให้ ราคาเป้าหมาย 10.60 บาท ความขัดแย้งตะวันออกกลางกระทบจำกัด แม้ความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะทำให้ต้นทุนการนำเข้าสูงขึ้น แต่ BLS คาดว่าผลกระทบต่อรายได้ MRDIYT จะจำกัด เนื่องจาก ต้นทุนค่าขนส่งคิดเป็นเพียง 1.5% ของต้นทุนสินค้าที่ขาย และบริษัทมีสต็อกสินค้านำเข้าเพียงพอถึงครึ่งหลังของปี 2569 การขยายสาขาและดอกเบี้ยที่ลดลงหนุนการเติบโต BLS คาดการณ์กำไรหลักปี 2569 ของ MRDIYT ที่ 3.01 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 14% YoY จากการเร่งเปิดสาขา 210 แห่ง และการปรับรูปแบบร้านเป็น MRDIYT 2.0 นอกจากนี้ ภาระดอกเบี้ยที่ลดลงจากการชำระหนี้จะช่วยบรรเทาแรงกดดันจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลง ราคาหุ้นอ่อนตัว เป็นโอกาสในการเข้าซื้อ ปัจจุบันหุ้น MRDIYT ซื้อขายที่ PER ปี 2569 ราว 17.4 เท่า สูงกว่ากลุ่มค้าปลีกในไทย แต่ยังต่ำกว่าคู่แข่งในภูมิภาค BLS มองว่า premium ดังกล่าวเหมาะสมกับการเติบโตของกำไรที่โดดเด่น โดยคาดกำไรไตรมาส 1/69 เติบโต 24% YoY จากการเติบโตของยอดขายสาขาเดิมและการขยายสาขาต่อเนื่อง