2026-09-03T19:23:59+00:00 oppday MICRO บริษัท ไมโครลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน) MICRO: ผลประกอบการ Q2/2569 ฟื้นตัวดีขึ้นจากคุณภาพพอร์ตและกระบวนการจัดการหนี้ที่ดีขึ้น MICRO: ผลประกอบการ Q2/2569 ฟื้นตัวดีขึ้นจากคุณภาพพอร์ตและกระบวนการจัดการหนี้ที่ดีขึ้น 1. Highlights โครงสร้างธุรกิจของกลุ่มบริษัทไมโครลิสซิ่งครอบคลุมการให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อรถบรรทุกมือสอง สินเชื่อรถจักรยานยนต์ใหม่ สินเชื่อส่วนบุคคลภายใต้กำกับ และตัวแทนประกันวินาศภัยและประกันชีวิต โดยมีสัดส่วนสินเชื่อเช่าซื้อรถบรรทุกมือสองมากที่สุด และมีการปรับมุมมองเครดิตเรตติ้งจากบริษัทจัดอันดับความน่าเชื่อถือเป็น Stable เนื่องจากผลการดำเนินงานและคุณภาพหนี้ที่ดีขึ้น [พูด] พอร์ตสินเชื่อเช่าซื้อรถบรรทุกในปัจจุบันประกอบด้วยยี่ห้อ Hino, Isuzu, Fuso และแบรนด์อื่น ๆ โดยมีระยะเวลาผ่อนชำระ 4-5 ปี อัตราดอกเบี้ย 8-15% Flat Rate และมีมูลค่าเงินกู้ต่อสัญญาเฉลี่ยประมาณ 7 แสนบาท ขณะที่รถจักรยานยนต์เน้นรถใหม่ ผ่อน 2-4 ปี ดอกเบี้ย 11-13% Flat Rate และวงเงินกู้เฉลี่ย 63,000 บาท [สไลด์] ภาพรวมอุตสาหกรรมรถบรรทุกมือสองและรถจักรยานยนต์ใหม่ในครึ่งปีแรกเริ่มเห็นสัญญาณการฟื้นตัวที่ดีขึ้น โดยจำนวนรถจดทะเบียนใหม่และ Market Share ของกลุ่มบริษัทมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า [พูด] ผลการดำเนินงานด้านรายได้จากดอกเบี้ยปรับตัวลดลงตามพอร์ตสินเชื่อที่ลดลง แต่ในส่วนของกำไรสุทธิมีการเติบโตเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า เนื่องจากคุณภาพหนี้และความเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อที่ดีขึ้น รวมถึงค่าใช้จ่ายที่ลดลงตามขนาดพอร์ต [พูด] คุณภาพหนี้ของบริษัทมีการบริหารจัดการที่มีประสิทธิภาพ ทำให้ Gross NPL และอัตราการตั้งสำรองปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องจากปีก่อน ๆ โดยในไตรมาส 2 สัดส่วน NPL อยู่ในระดับที่ดีขึ้น และบริษัทมีการควบคุมการปล่อยสินเชื่ออย่างระมัดระวัง [พูด] การประชุมแสดงให้เห็นถึงความมั่นใจของผู้บริหารในการบริหารจัดการคุณภาพพอร์ตสินเชื่อและการควบคุมต้นทุนทางการเงิน แม้จะยังมีความท้าทายจากปัจจัยภายนอกเช่นราคาน้ำมันและภาวะเศรษฐกิจ แต่บริษัทมีมาตรการและประสบการณ์ในการรับมือที่ชัดเจน [พูด] 2. Hero Story จุดเด่นสำคัญที่ผู้บริหารเน้นย้ำคือความสำเร็จในการปรับปรุงคุณภาพพอร์ตสินเชื่อและการบริหารจัดการหนี้เสีย ซึ่งสะท้อนผ่านตัวเลข Gross NPL และ Credit Cost ที่ปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญจากปีก่อน ๆ [พูด] ที่มาจากการยกระดับกระบวนการคัดกรองลูกหนี้ การตรวจสอบความสามารถในการชำระหนี้ที่เข้มงวดขึ้น และประสบการณ์ในการแก้ไขปัญหาจากวิกฤตที่ผ่านมา [พูด] ทำให้บริษัทสามารถควบคุมความเสี่ยง รักษาเสถียรภาพของพอร์ต และกลับมามีอัตรากำไรที่ดีขึ้นได้ท่ามกลางความท้าทายของอุตสาหกรรม [พูด] 3. Outlook เป้าหมายการปล่อยสินเชื่อใหม่ (New Loan) ยังคงเป้าเดิมที่ 1,200 ล้านบาท โดยในช่วงครึ่งปีแรกปล่อยไปแล้ว 444 ล้านบาท [สไลด์] การควบคุมคุณภาพสินเชื่อยังคงใช้เกณฑ์เข้มงวดในการคัดกรองลูกหนี้ เพื่อรักษา NPL ให้อยู่ในกรอบประวัติศาสตร์ [สไลด์] แผนการเพิ่มสัดส่วนรายได้ค่าธรรมเนียม (Fee-Based) ผ่านบริการด้านประกันภัยและการขยาย ecosystem รอบตัวลูกค้า [สไลด์] การปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงาน (Cost Optimization) เพื่อควบคุมต้นทุนและเพิ่มความยืดหยุ่นในการปฏิบัติงาน [สไลด์] การบริหารโครงสร้างเงินทุน (Fund Raising) ให้มีความสมดุลและรักษาเสถียรภาพทางการเงิน [สไลด์] 4. ความเสี่ยง ความผันผวนของราคาพลังงานและราคาน้ำมันที่มีผลกระทบต่อต้นทุนและสภาพคล่องของกลุ่มลูกค้าผู้ประกอบการรถบรรทุก [พูด] ความไม่แน่นอนของสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคและกำลังซื้อของ ภาคเกษตรกรรมและพาณิชย์ [พูด] ความเสี่ยงจากการตั้งสำรองหนี้สูญหากคุณภาพพอร์ตสินเชื่อปรับตัวแย่ลงในอนาคต [พูด] 5. Q&A Highlights คำถาม (13:48): "สัดส่วนลูกหนี้ที่ผ่านการปรับโครงสร้างหนี้ไปแล้ว มีอัตราการปรับกลับมาเป็นหนี้เสียซ้ำมากน้อยเพียงใด และบริษัทมีแนวทางควบคุมอย่างไร?" [พูด] คำตอบ (14:01): "กลุ่มที่เคยปรับโครงสร้างหนี้ในช่วงปี 2023-2024 มีปัญหาเรื่องราคารับประกันรถที่ลดลงค่อนข้างมาก บางรุ่นลดลงถึง 50% ทำให้ลูกหนี้บางส่วนเลือกที่จะคืนรถและไปซื้อรถใหม่แทนเนื่องจากราคาถูกกว่าครึ่งหนึ่ง แม้การปรับโครงสร้างหนี้จะช่วยยืดหนี้ได้บ้าง แต่สุดท้ายลูกค้าบางส่วนก็ไม่ไหวและคืนรถ ซึ่งปัจจุบันปัญหาเรื่องราคารับประกันหมดไปแล้ว เหลือเพียงการลดลงตามสภาพเศรษฐกิจปกติ ทำให้โอกาสที่ลูกค้าจะคืนรถน้อยลง และการปรับโครงสร้างหนี้ทำได้ดีขึ้น" [พูด] คำถาม (19:16): "ภายใต้นโยบายควบคุมการปล่อยสินเชื่อ บริษัทตั้งเป้าจะกลับมาเร่งขยายพอร์ตสินเชื่ออีกครั้งในช่วงเวลาใด และโฟกัสกลุ่มใดเป็นพิเศษ?" [พูด] คำตอบ (19:26): "บริษัทตั้งเป้าไว้ตั้งแต่ต้นปีว่าจะปล่อยสินเชื่อใหม่ 1,200 ล้านบาท (รถบรรทุก 700 กว่าล้าน, มอเตอร์ไซค์ 400-500 ล้าน) ครึ่งปีแรกมอเตอร์ไซค์ทำได้ตามเป้า (ปล่อยไป 250 ล้าน) ส่วนรถบรรทุกสะดุดเล็กน้อยจากปัญหาภูมิรัฐศาสตร์และราคาน้ำมัน แต่ใน Q3 เริ่มมีความมั่นใจมากขึ้นและคาดว่าจะเร่งปล่อยสินเชื่อรถบรรทุกได้เดือนละประมาณ 60 ล้านบาท" [พูด] คำถาม (25:55): "แนวโน้มต้นทุนทางการเงินในครึ่งปีหลังคาดว่าจะปรับลดลงได้อีกหรือไม่ และประเมิน NIM อยู่ที่ระดับเท่าใด?" [พูด] คำตอบ (26:08): "เครดิตคอสที่ลดลงมาจาก 2 สาเหตุหลัก คือ โมเดลการตั้งสำรองที่เคยเติมข้อมูลที่แย่ที่สุดในช่วงปี 2023-2024 ซึ่งปัจจุบันพอร์ตสะอาดขึ้นมาก และพอร์ตที่ยุบตัวลงทำให้ยอดตั้งสำรองลดลงตามธรรมชาติ โดย NPL ในไตรมาส 2 ต่ำกว่า 3% ซึ่งเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดตั้งแต่เข้าตลาดหลักทรัพย์" [พูด] คำถาม (30:40): "ความคืบหน้าแผนการนำเข้าบริษัท ไมโคร พลัส ลิสซิ่ง" [พูด] คำตอบ (30:47): "ยังอยู่ระหว่างการดำเนินการและต้องใช้เวลาอีกสักพัก รวมถึงต้องรอดูภาพรวมตลาดและ P/E ของกลุ่มไฟแนนซ์ที่ยังไม่กลับสู่ภาวะปกติ ทำให้ยังต้องระมัดระวังและรอความพร้อมที่เหมาะสม" [พูด] คำถาม (31:36): "ประสิทธิภาพในการติดตามหนี้จากตัวเลข NPL และ Credit Cost ที่ลดลง เกิดจากการปรับกระบวนการภายในอย่างไร และจะรักษามมาตรฐานนี้ได้อย่างไร?" [พูด] คำตอบ (31:53): "บริษัททำทุกวิถีทางเพราะที่ผ่านมาปัญหาหนักมาก ทั้งปัจจัยภายนอกและปัญหาราคาหลักประกันลดลง เราแก้ปัญหาด้วยการเพิ่มความเข้มงวดในการ Verify ลูกหนี้ ลดการใช้ตัวแทนเช่าซื้อ และใช้ข้อมูล Stat มาช่วยวิเคราะห์ ทำให้มั่นใจว่ากระบวนการจัดการความเสี่ยงและคุณภาพพอร์ตปัจจุบันมีความยั่งยืนและควบคุมได้ดีขึ้น" [พูด] คำถาม (42:55): "แผนการออกหุ้นกู้ใหม่เพื่อรักษาสภาพคล่อง" [พูด] คำตอบ (43:01): "ตั้งใจจะออก 200 ล้านบาท เพราะสภาพคล่องเพียงพอถึงปีหน้า แต่ที่ออก 249.9 ล้านบาทเพราะมีกลุ่มผู้ถือหุ้นกู้เดิมและผู้สนับสนุนหลักต้องการลงทุนต่อ ซึ่งบริษัทต้องการรักษากลุ่ม Stakeholder ทุกกลุ่มไว้และไม่อยากให้ใครต้องเสียโอกาส" [พูด]