2026-02-26T06:45:55+00:00 iaa MAGURO บริษัท มากุโระ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) MAGURO กำไรปกติ Q4/25 พุ่งทะยาน! DAOLSEC ชี้เป้า 33 บาท ไฮไลท์สำคัญ MAGURO โชว์ผลงาน Q4/25 สุดปัง กำไรปกติทำสถิติสูงสุดใหม่ นักวิเคราะห์ DAOLSEC มองอนาคตสดใส คงคำแนะนำ "ซื้อ" พร้อม ราคาเป้าหมาย 33.00 บาท ผลประกอบการ Q4/25 สุดพีค MAGURO รายงานกำไรสุทธิ Q4/25 ที่ 46 ล้านบาท (+33% YoY, +20% QoQ) และกำไรปกติที่ 48 ล้านบาท (+41% YoY, +12% QoQ) โดยมีปัจจัยหนุนจาก: รายได้ทำสถิติสูงสุดใหม่ (+49% YoY) จากการขยายสาขา (สิ้น Q4/25 ที่ 53 สาขา) SSSG กลับมาเป็นบวกที่ +1.1% SG&A to sales ลดลง นอกจากนี้ MAGURO ยังประกาศจ่ายปันผล 0.46 บาท (XD 16 มี.ค. 2569) DAOLSEC มองอนาคตสดใส DAOLSEC คงประมาณการกำไรปกติปี 2569 ที่ 208 ล้านบาท (+33% YoY) โดยมีปัจจัยสนับสนุนจาก: รายได้โต +25% YoY จากรายได้รวมที่เติบโตในทุกแบรนด์ SSSG ขยายตัว GPM ขยายตัวจากสัดส่วนแบรนด์ที่ high margin ปรับตัวเพิ่มขึ้น DAOLSEC ยังคงชอบ MAGURO จากแนวโน้มการเติบโตของธุรกิจร้านอาหาร Full-Service ไทย และความได้เปรียบจาก brand portfolio ที่แข็งแกร่งพร้อมแผนเปิดแบรนด์ใหม่ต่อเนื่อง Valuation ยังน่าสนใจ DAOLSEC ประเมินราคาเป้าหมาย MAGURO ที่ 33.00 บาท อิง 2026E PER 20x โดยมองว่า valuation ยังน่าสนใจเมื่อเทียบกับกำไรในช่วงปี 2569-2570 ที่คาดว่าจะเติบโตทำระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์