2026-02-17T06:41:55+00:00 iaa KTB ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) KTB ปันผลเด่น! PI ปรับราคาเป้าหมายใหม่ 35 บาท มอง ROE สูงสุดในกลุ่ม ไฮไลท์สำคัญ KTB มีโอกาสจ่ายเงินปันผลสูงขึ้น หนุน ROE สูง โบรกเกอร์ PI แนะนำ "ซื้อ" พร้อมปรับราคาเป้าหมายเพิ่มเป็น 35 บาท จากเดิม 32 บาท ด้วยมุมมองบวกต่อความสามารถในการทำกำไรระยะยาวที่สูงขึ้น ศักยภาพการเติบโตและปัจจัยสนับสนุน PI ประเมิน KTB ด้วยวิธี GGM (ROE 10%, Terminal growth 2%) อิง 1.0x PBV’26E โดยมองว่า KTB มีเป้าหมายที่ชัดเจนในการรักษา ROE ในระดับ 2 หลัก และมีศักยภาพที่จะบรรลุเป้าหมายดังกล่าวได้ ความแข็งแกร่งของงบดุลทำให้มีความยืดหยุ่นในการบริหารเงินกองทุน แม้ในภาวะที่เศรษฐกิจมีความท้าทาย ธนาคารยังสามารถผ่อนคลายการตั้งสำรองหนี้เสีย ควบคุมต้นทุนการดำเนินงาน และเพิ่มอัตราการจ่ายเงินปันผลได้ ข้อสังเกตจากการประชุมนักวิเคราะห์ เศรษฐกิจไทยยังมีความท้าทายจากปัจจัยทั้งภายในและภายนอกประเทศ KTB ตั้งเป้าสินเชื่อปี 2026 เติบโต 0-2% และ NIM ลดลงเล็กน้อยที่ 2.4-2.5% อย่างไรก็ตาม ธนาคารยังคงมุ่งเน้นการเติบโตอย่างรัดกุม และพร้อมที่จะปรับตัวหากเศรษฐกิจมีสัญญาณฟื้นตัว นอกจากนี้ KTB ยังมีโครงการ Virtual Bank ร่วมกับ ADVANC และ OR ซึ่งคาดว่าจะถึงจุดคุ้มทุนใน 5 ปี สรุปและประมาณการ PI คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2026 ของ KTB จะทรงตัวจากปี 2025 และเติบโต 4% ในปี 2027 โดยมี ROE อยู่ในระดับ 10% ซึ่งสูงที่สุดในกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ นอกจากนี้ ยังมีโอกาสที่ KTB จะเพิ่มอัตราการจ่ายเงินปันผลสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เดิมที่ 47% ในปี 2025-26 ใกล้เคียงกับปี 2024