2026-02-13T06:45:13+00:00 iaa BCP บริษัท บางจาก คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) BCP กำไร Q4/68 พุ่ง! โบรกฯ คาด Q1/69 โตต่อเนื่อง แต่แนะ "ถือ" ไฮไลท์สำคัญ: BCP รายงานกำไรสุทธิ Q4/68 โต 133 เท่า YoY , โบรกฯ คาด Q1/69 กำไรหลักยังโต YoY จากธุรกิจโรงกลั่น, การตลาด, และไฟฟ้า แต่ลดลง QoQ จากธุรกิจโรงกลั่นและการตลาดที่ลดลง ผลประกอบการเป็นไปตามคาด: BCP รายงานกำไรสุทธิ Q4/68 ที่ 2,217 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 133 เท่า YoY และ 100% QoQ หากไม่รวมรายการพิเศษกำไรหลักจะอยู่ที่ 6,374 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 217% YoY และ 196% QoQ เป็นไปตามที่ BLS และตลาดคาดการณ์ ปัจจัยหนุนหลักมาจากกำไรจากธุรกิจโรงกลั่น, การตลาด, ไฟฟ้า, ส่วนแบ่งกำไรจากกิจการร่วมค้า, และดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลง ข้อสังเกตและแนวโน้ม: อัตราการใช้กำลังการกลั่นเพิ่มขึ้น 3% YoY และ 6% QoQ ค่าการกลั่นตลาดเพิ่มขึ้น 125% YoY และ 46% QoQ ปริมาณขายธุรกิจการตลาดเพิ่มขึ้น 1% YoY และ 7% QoQ BLS ยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2569 ที่ 8,882 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 208% YoY โดยมีอัพไซด์หากเศรษฐกิจโลกและไทยแข็งแกร่งกว่าคาด แต่อุปทานน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นอาจกดดันราคา คำแนะนำการลงทุน: BLS แนะนำ "ถือ" BCP ให้ราคาเป้าหมาย 34.00 บาท แม้ราคาหุ้นจะปรับขึ้น 27% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา แต่ยังคงแนะนำให้ "let profit run" เนื่องจากยังเป็นช่วงไฮซีซั่นของค่าการกลั่น