2026-02-12T06:42:55+00:00 iaa AEONTS บริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ (ไทยแลนด์) จำกัด (มหาชน) AEONTS กำไรฟื้นตัว! หยวนต้าชี้เป้า 137 บาท หยวนต้ายังคงแนะนำ "ซื้อ" AEONTS ด้วยราคาเป้าหมาย 137 บาท มองเห็นสัญญาณการฟื้นตัวของกำไรที่ชัดเจน ไฮไลท์สำคัญ ราคาหุ้น Laggard แต่กำไรสุทธิผ่านจุดต่ำสุด: ราคาหุ้น AEONTS ยังปรับตัวขึ้นไม่มากเมื่อเทียบกับกลุ่ม แต่คาดการณ์ว่ากำไรสุทธิได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว คาดการณ์กำไร 4Q25 เติบโต: คาดการณ์กำไรสุทธิในไตรมาส 4 ปี 2569 จะอยู่ที่ 783 ล้านบาท เติบโต 7.9% YoY และ 26.6% QoQ แนวโน้มกำไรปี 2570 เติบโตต่อเนื่อง: คาดการณ์กำไรปกติปี 2569 จะอยู่ที่ 2,965 ล้านบาท โต 7.1% YoY และโตต่อ 10.4% YoY เป็น 3,273 ล้านบาท ในปี 2570 การวิเคราะห์ผลประกอบการและแนวโน้ม หยวนต้าคาดการณ์ว่ากำไรสุทธิของ AEONTS ในไตรมาส 4 ปี 2569 จะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีปัจจัยหนุนจากการตั้งสำรองที่ลดลง และกำไรจากการขายหนี้เสีย นอกจากนี้ คาดว่าสินเชื่อรวมจะเร่งตัวขึ้นในช่วงเทศกาล สำหรับปี 2570 คาดว่ากำไรจะยังคงเติบโตต่อเนื่อง จากการตั้งสำรองที่ทยอยผ่อนคลายลง และต้นทุนทางการเงินที่ปรับตัวลง ซึ่งจะช่วยให้ NIM (Net Interest Margin) ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ข้อสังเกตและปัจจัยสนับสนุน หุ้น Laggard ในกลุ่ม Election Rally: AEONTS เป็นหนึ่งในหุ้นกลุ่ม Election Rally ที่ยังปรับตัวขึ้นน้อยกว่ากลุ่ม PER และ PBV ต่ำ: ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายด้วยระดับ PER26 และ PBV26 ต่ำเพียง 7.2x และ 0.8x ตามลำดับ Div. Yield น่าสนใจ: คาดว่าจะจ่ายเงินปันผลจากกำไรสุทธิ 2H25 หุ้นละ 2.95 บาท และปันผลปี 2570 หุ้นละ 6 บาท คิดเป็น Div. Yield 3.1% และ 6.2% สรุปคำแนะนำ หยวนต้ายังคงคำแนะนำ "ซื้อ" AEONTS โดยมีราคาเป้าหมาย 137 บาท มองว่าราคาหุ้นมี Downside จำกัด และมี Upside 43.5% จากมูลค่าพื้นฐานปี 2570 โดยประเมินจาก Prospective PBV ที่ 1.1 เท่า (รวม ESG Premium 2%)