2026-01-20T06:47:36+00:00 iaa SAT บริษัท สมบูรณ์ แอ๊ดวานซ์ เทคโนโลยี จำกัด (มหาชน) SAT กำไร Q3/25 โตเกินคาด! หยวนต้าชี้บริหารต้นทุนเยี่ยม คงคำแนะนำ "Trading" text-primary ไฮไลท์สำคัญ บริษัท สมบูรณ์ แอ๊ดวานซ์ เทคโนโลยี จำกัด (SAT) โชว์ผลงาน Q3/25 กำไรพุ่ง 195 ล้านบาท โต 31% QoQ และ 23% YoY เกินกว่าที่หยวนต้าคาดการณ์ไว้ถึง 21% เหตุผลหลักมาจากการ ควบคุมต้นทุน ที่มีประสิทธิภาพ และการปรับ Product Mix ไปสู่สินค้าที่มีมาร์จิ้นสูงขึ้น text-primary ผลประกอบการที่น่าจับตา ถึงแม้รายได้จะลดลง 10% YoY เหลือ 1,668 ล้านบาท จากผลกระทบในกลุ่มธุรกิจเครื่องจักรกลการเกษตรและชิ้นส่วนรถยนต์ แต่ EBITDA Margin กลับดีขึ้นเป็น 16.1% จาก 14.7% ใน Q3/24 สะท้อนถึงการบริหารจัดการต้นทุนที่เข้มงวด สำหรับปี 2569 หยวนต้าคาดการณ์กำไรจะเติบโต 9% YoY เป็น 798 ล้านบาท จากการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมผลิตรถยนต์ และผลบวกเต็มปีจากมาตรการลดต้นทุน text-primary ข้อสังเกตุและมุมมอง หยวนต้ายังคงคำแนะนำ "Trading" สำหรับ SAT โดยมองว่าผลประกอบการได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และเริ่มกลับมา เติบโต YoY จากกลยุทธ์ในการ ควบคุมต้นทุน นอกจากนี้ SAT ยังเป็นหุ้นที่จ่ายปันผลสม่ำเสมอ โดยคาดการณ์เงินปันผลทั้งปีที่ 1.21 บาท คิดเป็นผลตอบแทน 9.0% จากราคาปัจจุบัน text-primary สรุปและคำแนะนำ หยวนต้าปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 15.00 บาท จากเดิม 13.65 บาท สะท้อนการปรับประมาณการ โดยอิง PER เฉลี่ย 5 ปี ที่ 8 เท่า (-0.5SD) แม้ว่าการเติบโตของรายได้อาจมีข้อจำกัด แต่ SAT ยังคงเป็นหุ้นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่เน้นกระแสเงินสดและปันผล