2026-01-12T18:52:27+00:00 iaa MRDIYT บริษัท มิสเตอร์. ดี.ไอ.วาย. โฮลดิ้ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) MRDIYT: บัวหลวงแนะ "ซื้อ" ชี้เป้า 10.60 บาท จากการขยายสาขาและการเติบโตของกำไร ไฮไลท์สำคัญ บัวหลวง (BLS) เริ่มต้นบทวิเคราะห์หุ้น MR. D.I.Y. Holdings (Thailand) (MRDIYT TB) ด้วยคำแนะนำ " ซื้อ " และ กำหนดราคาเป้าหมายที่ 10.60 บาท โดยมองว่าการขยายสาขาเชิงรุกและ leverage ด้านอัตรากำไรจะช่วยหนุนการเติบโตของกำไรในระยะกลาง การเติบโตที่โดดเด่น MRDIYT เป็นผู้นำในกลุ่มค้าปลีกสินค้า Home Improvement & Lifestyle ทั่วไปของไทย ด้วยส่วนแบ่งตลาด 9% และอัตราการเติบโตของรายได้เฉลี่ยสะสมต่อปีในช่วงปี 2565–2567 สูงถึง 31% บริษัทมีสาขา 1,072 แห่ง ณ สิ้นเดือน ก.ย. 2568 และมีแผนขยายสาขาอย่างต่อเนื่องเป็น 1,342 แห่งภายในปี 2569 และ 1,552 แห่งภายในปี 2570 BLS คาดการณ์ว่ากำไรหลักของ MRDIYT จะเติบโต 44% YoY ในปี 2568 และ 19% YoY ในปี 2569 ขณะที่รายได้จะเพิ่มขึ้น 23% YoY ในปี 2568 และ 19% YoY ในปี 2569 จากการเปิดสาขาใหม่และการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม ข้อสังเกต BLS ประเมินมูลค่า MRDIYT ที่ 10.60 บาทต่อหุ้น โดยอิงจากวิธีคิดลดกระแสเงินสด (DCF) โดยมี WACC ที่ 7.3% และ LTG ที่ 1.0% ซึ่งคิดเป็น PER ปี 2569 ที่ 21.4 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มค้าปลีกไทยที่ 14 เท่า แต่ยังต่ำกว่าคู่แข่งในภูมิภาค นอกจากนี้ BLS มองว่าการลดภาระหนี้หลัง IPO และโครงการคลังสินค้าอัตโนมัติแห่งใหม่จะเป็นแหล่งอัพไซด์ต่อกำไรในอนาคต สรุป โดยสรุป บัวหลวงแนะนำ " ซื้อ " หุ้น MRDIYT โดยมีราคาเป้าหมายที่ 10.60 บาท เนื่องจากมองเห็นศักยภาพในการเติบโตที่แข็งแกร่งจากการขยายสาขา การเพิ่มขึ้นของอัตรากำไร และความได้เปรียบด้านต้นทุนเชิงโครงสร้าง