2025-11-10T06:48:26+00:00 iaa SMO บริษัท กลุ่มสมอทอง จำกัด (มหาชน) SMO พุ่งทะยาน! บล.กรุงศรีฯ ชี้เป้า 7.50 บาท รับอานิสงส์ขยายกำลังผลิต บล.กรุงศรีฯ ประเมินมูลค่าพื้นฐาน SMO ที่ 7.50 บาท มองศักยภาพเติบโตสูงจากการขยายกำลังการผลิตและประสิทธิภาพการผลิตที่ดีขึ้น ไฮไลท์สำคัญ: SMO ผู้ผลิตน้ำมันปาล์มดิบรายใหญ่ของไทย SMO มีข้อได้เปรียบจากการเป็น ผู้ผลิตน้ำมันปาล์มดิบรายใหญ่ของไทย มีกำลังการผลิต 240 ตันผลปาล์มสดต่อชั่วโมง และมีแผนขยายเป็น 315 ตันในปี 2026F นอกจากนี้ บริษัทยังมี ประสิทธิภาพการผลิตที่ดี จากการปรับปรุงกระบวนการผลิตเสร็จสิ้น เจาะลึกเนื้อหา: โอกาสเติบโตจากการขยายกำลังผลิต บล.กรุงศรีฯ ประเมินมูลค่าพื้นฐาน SMO ปี 2026F ที่ 7.50 บาท/หุ้น ด้วยวิธี PE ที่ 8.1 เท่า โดยอิงจากค่าเฉลี่ย PE ย้อนหลัง 5 ปีของบริษัทที่ประกอบธุรกิจใกล้เคียงกัน SMO มีความน่าสนใจจากการ ขยายกำลังการผลิต ที่เพิ่มขึ้นตั้งแต่ปี 2023 และการปรับปรุงกระบวนการผลิตแล้วเสร็จก่อนเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ คาดการณ์ผลการดำเนินงานปี 2025F จะ เติบโตสูง เนื่องจาก utilization rate เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ GPM และ Net profit margin ปรับตัวดีขึ้นตามลำดับ ข้อสังเกต: ความเสี่ยงที่ต้องจับตา ความเสี่ยงสำคัญที่อาจกระทบประมาณการกำไรสุทธิ ได้แก่ 1) ความผันผวนของราคาน้ำมันปาล์มดิบ 2) การผันผวนของราคาและการขาดแคลนวัตถุดิบผลปาล์มสด 3) ความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน สรุป: คำแนะนำ "ซื้อ" พร้อมราคาเป้าหมาย 7.50 บาท บล.กรุงศรีฯ แนะนำ " ซื้อ " SMO โดยมีราคาเป้าหมายปี 2026F ที่ 7.50 บาท มองเห็นโอกาสเติบโตจากการขยายกำลังการผลิต ประสิทธิภาพการผลิตที่ดีขึ้น และแนวโน้มความต้องการน้ำมันปาล์มดิบทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะจากตลาด อินเดีย และนโยบายการใช้ไบโอดีเซลของ อินโดนีเซีย