2025-11-05T06:47:50+00:00 iaa BBGI บริษัท บีบีจีไอ จำกัด (มหาชน) BBGI กำไรปกติ Q3/68 ลดลง แต่คาด Q4/68 ฟื้นตัวตามฤดูกาล ไฮไลท์สำคัญ BBGI รายงานผลประกอบการ Q3/68 พลิกกลับมามี กำไรสุทธิ 93.75 ล้านบาท จากที่ขาดทุนสุทธิใน Q2/68 หนุนจากการกลับรายการกำไร stock ในธุรกิจไบโอดีเซล อย่างไรก็ตาม หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรปกติลดลง 25.9% QoQ ผลการดำเนินงาน กำไรปกติ 9M68 อยู่ที่ 296.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 39.6% YoY คิดเป็น 77.4% ของประมาณการกำไรปกติทั้งปี 2568 ASPS ยังคงประมาณการกำไรปี 2568 เติบโต 31.8% YoY จากการรับรู้สัดส่วนกำไรจาก BBGI-BI ที่เพิ่มขึ้นเป็น 100% แต่ปรับลดกำไรปกติปี 2569 ลง 9.0% เพื่อสะท้อนสมมติฐานปริมาณขายไบโอดีเซลที่ลดลงตามนโยบายปรับสูตรน้ำมัน ข้อสังเกต ASPS คาดการณ์กำไรปกติ Q4/68 ฟื้นตัว QoQ จากธุรกิจไบโอดีเซลที่คาดว่าปริมาณขายจะเพิ่มขึ้นตามฤดูกาลเดินทาง และราคาขายที่สูงขึ้นจาก supply วัตถุดิบในตลาดโลกลดลง รวมถึงธุรกิจเอทานอลที่คาดว่าราคาสูงขึ้น QoQ ขณะที่ปริมาณขายยังทรงตัว คำแนะนำการลงทุน ASPS ปรับไปใช้มูลค่าพื้นฐานปี 2569 ที่ 3.7 บาท/หุ้น อิง EPS ปี 2569 ที่ 0.31 บาท/หุ้น และ PER เฉลี่ยกลุ่มฯ ที่ 12.0 เท่า ระยะสั้นยังขาดปัจจัยกระตุ้นใหม่ที่มีนัยสำคัญ แต่แนวโน้มกำไรยังทยอยฟื้นตัว จึงคงคำแนะนำ "Neutral"