2025-10-09T06:45:11+00:00 iaa SCGD บริษัท เอสซีจี เดคคอร์ จำกัด (มหาชน) SCGD กำไร Q3/68 โตแรง! แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ชี้ กลยุทธ์ลดต้นทุนหนุน บริษัทหลักทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) คาดการณ์กำไรสุทธิ Q3/68F ของ SCGD ที่ 286 ล้านบาท เติบโต +28%QoQ และ +51%YoY หนุนโดยกลยุทธ์ลดต้นทุนที่เห็นผลชัดเจน คาดการณ์ผลประกอบการที่แข็งแกร่ง แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ คาดการณ์กำไรสุทธิ Q3/68F ที่ 286 ล้านบาท (+28%QoQ, +51%YoY) โดยไม่มีค่าใช้จ่ายพิเศษเหมือนไตรมาสก่อนหน้า แม้ยอดขายในไทยจะหดตัว แต่ตลาดเวียดนามยังเติบโตได้ดี และมาร์จิ้นเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากกลยุทธ์ลดต้นทุน ปัจจัยหนุนการเติบโต กลยุทธ์ลดต้นทุน: การใช้เชื้อเพลิงชีวมวล, ติดตั้งโซลาร์เซลล์ และปรับโครงสร้างธุรกิจ ส่งผลให้มาร์จิ้นเพิ่มขึ้น แม้ยอดขายลดลง ตลาดเวียดนาม: มีสัญญาณบวกทั้งความต้องการในประเทศและการส่งออก ดอกเบี้ยจ่ายลดลง: ตามอัตราดอกเบี้ยตลาด ข้อสังเกตและแนวโน้ม ยอดขายในไทย: คาดยังหดตัว -3%QoQ, -12%YoY ตามฤดูกาลและการหดตัวของโครงการอสังหาริมทรัพย์ Q4/68F: คาดกำไรแข็งแกร่งต่อเนื่องตามปัจจัยฤดูกาลของตลาดเวียดนาม และเติบโตสูงมาก YoY จากฐานต่ำปีที่แล้ว ดีล M&P: คาดว่าจะเลื่อนไปปีหน้า แต่ไม่กระทบต่อประมาณการกำไร คำแนะนำและราคาเป้าหมาย คงคำแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย 6.00 บาท (Valuation FY68 P/E 10x) จากแนวโน้มกำไรที่แข็งแกร่งมาก แม้ตลาดยังหดตัว Valuations ปัจจุบันยังถูกมาก P/B เพียง 0.4x, P/E 8x