2025-09-17T06:42:20+00:00 iaa MEB บริษัท เมพ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) MEB กำไรปี 68 โตไม่สดใส! KS หั่นเป้าราคาเหลือ 17.20 บาท HIGHLIGHT KS ประเมิน MEB กำไรปี 68 โตไม่สดใส แม้ผู้บริหารยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มการเติบโตต่อเนื่องในแพลตฟอร์ม KS ปรับประมาณการกำไรปี 2568-2570 ลง ประเด็นสำคัญ KS ปรับลดเป้าการเติบโตของยอดขายปี 2568 จาก 10-15% เหลือ 5-10% และเป้าหมายอัตรากำไรสุทธิจาก 20.3-20.5% เหลือ 19.6-20.5% เนื่องจากรายได้จาก e-book (GPM) ที่อ่อนตัวลง ข้อสังเกต KS ยังคงมีมุมมองเชิงลบต่อแนวโน้มการเติบโตของ MEB โดยคาดการณ์ว่ารายได้ปี 2568 จะเติบโต 7-17% และ 5.8-25% เทียบกับการเติบโตของรายได้และกำไรในครึ่งแรกของปี 2568 ที่ 2.8% และ -2.8% ตามลำดับ แรงกดดันจากภาวะเศรษฐกิจจะยังคงจำกัดการขยายตัว คำแนะนำและกลยุทธ์การลงทุน KS คงคำแนะนำ "ถือ" โดยให้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 17.20 บาท อิงจาก PER ปี 2568 ที่ 12.4 เท่า