2025-09-17T06:40:42+00:00 iaa M บริษัท เอ็มเค เรสโตรองต์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) MK Restaurant: KS มองหุ้น MK เติบโต แต่ยังกังวลการแข่งขันสูง คงคำแนะนำ "ถือ" ราคาเป้าหมาย 20 บาท ไฮไลท์สำคัญ KS (Kasikorn Securities) วิเคราะห์หุ้น MK Restaurant (M) โดยมองว่าราคาหุ้นที่พุ่งขึ้นสะท้อนการฟื้นตัวของกำไรแล้ว แต่ยังคง มีความกังวล เกี่ยวกับการแข่งขันด้านราคาที่ยังคงรุนแรงในกลุ่มร้านอาหาร ผลการดำเนินงานและประมาณการ กำไรปกติใน 2Q68 คิดเป็น 21% ของประมาณการกำไรปกติทั้งปี KS ปรับประมาณการกำไร โดยคาดการณ์กำไรปี 2024 ที่ 1,442 ล้านบาท, ปี 2025 ที่ 1,329 ล้านบาท, ปี 2026 ที่ 610 ล้านบาท และปี 2027 ที่ 461 ล้านบาท ข้อสังเกตและปัจจัยที่ต้องพิจารณา KS ระบุถึง ความกังวลหลัก ได้แก่: ยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ในเดือน ส.ค. ทรงตัว "0%" (ลดลงจาก +4% ใน ก.ค. และ +9.2% ใน มิ.ย.) อุปทานร้านอาหารใหม่ล้นตลาด การแข่งขันด้านราคายังคงรุนแรง นอกจากนี้ KS ยังกล่าวถึงแผนการเปิดสาขาของ 800TMR (แบรนด์คู่แข่งเชิงกลยุทธ์) จำนวน 10 สาขาภายในปีนี้ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อ MK ได้ คำแนะนำและราคาเป้าหมาย KS คงคำแนะนำ " ถือ " หุ้น MK โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 20.00 บาท แม้ว่า KS จะยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการแข่งขันด้านราคาในกลุ่มร้านอาหาร